ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار – مدل علمی میانگین – واریانس – چولگی در مقایسه با مدل علمی میانگین – واریانس

پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی

مقاله 6، دوره 1، شماره 2، شهریور 1388، صفحه 103-116   

نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان

علی روحی^{* 1}؛ محمد محققی ریاضی²

¹استادیار دانشکده اقتصاد

²کارشناس ارشد حسابداری

چکیده

قدم آخر در فراگرد مدیریت سرمایه گذاری ، مرحله ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار است . یکی از مشکلات اساسی در ارزیابی عملکرد ، تمایل انسان به تمرکز بر بازده سبد اوراق بهادار و عدم توجه کافی به ریسک متحمل شده برای کسب بازده و یا سایر گشتاورها است . لذا بهتر آن است که ارزیابی عملکرد شامل شناسایی همزمان " بازده " ، " ریسک "و سایر گشتاورها همچون " چولگی " باشد . هدف از این تحقیق ارائه روش نوین ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار شرکتهای سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با مدل میانگین _ واریانس _ چولگی است . تحلیل پوششی داده‌ها یکی از فنون ریاضی ارزیابی عملکرد است که در این تحقیق مورد استفاده قرار گرفته است . نتایج حاصل ، بیانگر آن است که مدل میانگین – واریانس – چولگی در ارزیابی عملکرد سبد اوراق بهادار شرکتهای سرمایه گذاری منتخب بهتر از مدل میانگین – واریانس است 

کلیدواژه‌ها

مدیریت سرمایه گذاری؛ ارزیابی عملکرد؛ چولگی؛ تحلیل پوششی داده ها؛ شرکتهای سرمایه گذاری