برآورد وارزیابی ارزش در معرض ریسک در بازار فارکس

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 5، دوره 4، شماره 14، فروردین 1392، صفحه 81-119   

نویسنده

ابراهیم عباسی

دانشیار دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی دانشگاه الزهرا

چکیده

 از این مطالعه محاسبه و ارزیابی ارزش در معرض ریسک در بازار فارکس است.برای این منظور براساس لگاریتم نسبت قیمتی یورو به دلار ارزش در معرض ریسک به سه روش پارامتریک،تاریخی و شبیه سازی مونت کارلو برای بازه زمانی 12/10/2004تا تاریخ 12/3/2009 در دوره‌های زمانی 3 ،6، 9 ، 12و36ماهه ودر سطوح اطمینان 90،95و99درصد برآورد شده است.نتایج آزمونهای چند متغیره به روش اندازه‌های تکراری و آزمون اثرات درون گروهی نشان داد که میانگین مقادیر ارزش در معرض ریسک به سه روش مزبور و در سطوح اطمینان و دوره‌های زمانی مختلف روی دو ارز یورو و دلار تفاوت معنا داری ندارد.نتایج آزمون برگشتی نشان داد که اعتبار محاسبات برای حداقل مقادیر ارزش در معرض ریسک مورد تایید قرار نگرفت اما برای حداکثر مقادیر مورد تایید است.

کلیدواژه‌ها

بازار فارکس؛ ارزش در معرض ریسک؛ نسبت قیمتی یورو به دلار به سه روش پارامتریک؛ تاریخی و مونت کارلو