ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ رفتار قیمتی سهام در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار با استفاده از ﺷﺒﮑﻪی ﻋﺼﺒﯽ مصنوعی (مطالعه موردی شرکت پالایش نفت اصفهان)

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 8، دوره 8، شماره 31، تیر 1396، صفحه 167-185   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

حسین بدیعی¹؛ روح اله رضازاده^{* 2}؛ هادی محمودی³

¹دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران. عضو هیأت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب،گروه حسابداری، تهران، ایران

²دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات و مدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد یادگار امام(ره)،گروه حسابداری ، تهران ، ایران

³دانش آموخته مدیریت مالی در مقطع کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه، تهران، ایران

چکیده

شبکه های عصبی مصنوعی مدل هایی ریاضی می باشند که الهام گرفته از سیستم عصبی و مغز انسان می باشند. در این تحقیق هدف محقق بر آن است که به پیش بینی قیمت سهام روز بعد در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل پرسپترون چند لایه از شبکه‌های عصبی مصنوعی بپردازد، و با روش های مختلف خطای این پیش بینی را بهبود بخشد. قیمت گذاری بالای سهام می تواند با کاهش تقاضا برای سهام در دست واگذاری، فرایندخصوصی سازی را با شکست مواجه سازد و قیمت گذاری نازل سهام نیز با ایجاد شبهات متعدد در زمینه نحوه واگذاری اموال عمومی، شکست درازمدت سیاست واگذاری را به دنبال دارد. باتوجه به اهمیت این مقوله،نو پابودن بازارسرمایه و نیز عدم وجود موسسات تامین سرمایه و بانک‌های سرمایه‌گذاری در ایران، پیش‌بینی رفتار قیمت سهام و روند صعودی و یا نزولی بودن آن می‌تواند در تصمیمات و استراتژی‌های مدیران موثر باشد. مطالعه حاضر با هدف پیش بینی قیمت پایانی سهام با به کارگیری داده‌های روزانه از طریق شبکه عصبی صورت پذیرفته است. نتایج بدست آمده نشان می دهد که مدل شبکه عصبی دارای خطای پایین و قدرت توضیح دهندگی بالا و در نتیجه از قدرت پیش‌بینی خوبی برخوردار می باشد.

کلیدواژه‌ها

شبکه عصبی مصنوعی؛ قیمت سهام؛ بورس اوراق بهادار؛ رفتار قیمتی سهام

مراجع