پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 9,997 |
| تعداد مقالات | 83,560 |
| تعداد مشاهده مقاله | 77,800,527 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 54,843,338 |
لحاظ نمودن اثرات حافظه بلند مدت در پیش بینی تلاطم و ارزش در معرض خطر | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقاله 7، دوره 9، شماره 34، فروردین 1397، صفحه 121-142 اصل مقاله (1.43 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| احسان طیبی ثانی* 1؛ مدیحه چنگی آشتیانی2 | ||
| 1مدیر سرمایه گذاری / کارگزاری بانک صنعت و معدن | ||
| 2معامله گر/کارگزاری بانک صنعت و معدن | ||
| چکیده | ||
| پیش بینی و لحاظ حافظه بلند مدت در سریهای زمانی یکی از با اهمیت ترین موضوعات در بازارهای مالی است که در پیش بینی تلاطم و ارزش در معرض ریسک کاربردهای وسیعی دارد. ارزش در معرض ریسک یکی از معروفترین ابزارهای ارزیابی ریسک در مدیریت مالی است. در این مقاله برای دو سری زمانی شاخص بورس اوراق بهادار تهران و شاخص فرابورس ایران در بازه زمانی مهر ماه 1387 تا بهمن ماه 1393 از مدلهای خانواده GARCHاستفاده گردیده است. نتایج حاکی از وجود اثرات نامتقارن در بازدهی هر دو سری زمانی مورد بررسی است. برای ارزیابی پیش بین و ارزش در معرض ریسک از معیارهای کمترین خطا و آزمونهای آماری برای ارزیابی کفایت مدلهای برآورد کننده ارزش در معرض ریسک استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان می دهد که لحاظ اثرات نامتقارن در سریهای بازدهی و همچنین اثرات حافظه بلندمدت منجر به بهبود پیش بینی تلاطم و ارزش در معرض ریسک این دو سری زمانی می گردد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| حافظه بلند مدت؛ شاخص بورس اوراق بهادار؛ شاخص فرابورس ایران؛ مدلهای نامتقارن GARCH؛ ارزش در معرض ریسک | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 471 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 463 |
||