پیش بینی خطر سقوط قیمت سهام با استفاده از روش های فرا ابتکاری ( الگوریتم بهینه سازی حرکت تجمعی ذرات) و مقایسه با رگرسیون لوجستیک

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 11، دوره 9، شماره 36، مهر 1397، صفحه 225-250   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

اسفندیار ملکیان^{* 1}؛ حسین فخاری²؛ جمال قاسمی³؛ سروه فرزاد⁴

¹عضو هیات علمی دانشگاه مازندران، مازندران،‌ایران.

²دانشکده اقتصاد و امور اداری، دانشگاه مازندران، تهران، ایران

³عضو هیات علمی دانشگاه مازندران، مازندران،‌ایران

⁴دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه مازندران، مازندران،‌ایران.

چکیده

ریسک سقوط قیمت سهام ریسکی است که نشان می دهد تا چه اندازه قیمت سهام خاص درمعرض خطر سقوط قرار دارد. بر همین اساس  هدف این پژوهش، مدل بندی پیش بینی خطر سقوط قیمت سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، با استفاده از الگوریتم بهینه سازی حرکت تجمعی ذرات بر مبنای مدل چند متغیره و مقایسه نتایج با رگرسیون لوجستیک می باشد. بدین منظوریک فرضیه برای بررسی این موضوع تدوین و داده های مربوط به 106 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران برای دوره ی زمانی بین سال های 1389تا 1393 مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. ابتدا 14 متغیر مستقل به عنوان ورودی الگوریتم ترکیبی ژنتیک و شبکه عصبی مصنوعی که به عنوان یک روش انتخاب ویژگی در نظر گرفته شده است، وارد مدل گردید و 7 متغیر بهینه انتخاب شد سپس با استفاده از الگوریتم تجمعی ذرات و رگرسیون لجستیک اقدام به پیش بینی خطر سقوط قیمت سهام می نماییم. یافته های پژوهش نشان می دهد که الگوریتم تجمع ذرات نسبت به روش سنتی رگرسیون لجستیک توانایی بیشتری در پیش بینی خطر سقوط قیمت سهام دارد، بنابراین فرضیه پژوهش تایید می شود.

کلیدواژه‌ها

الگوریتم حرکت تجمعی ذرات؛ الگوریتم ژنتیک؛ شبکه عصبی مصنوعی؛ خطرسقوط قیمت سهام

مراجع