پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 9,997 |
| تعداد مقالات | 83,560 |
| تعداد مشاهده مقاله | 77,801,189 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 54,843,848 |
آزمون همجمعی آستانه‌ای بازده بازار سهام و بازارهای ارزو طلا درایران | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقاله 1، دوره 10، شماره 38، فروردین 1398، صفحه 1-18 اصل مقاله (887.09 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| سید یحیی ابطحی* 1؛ علی آزادی نژاد2 | ||
| 1گروه اقتصاد دانشکده مدیریت و حسابداری و اقتصاد، دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد، دانشگاه حایری میبد.میبد، ایران | ||
| چکیده | ||
| شناسایی رفتار بازده بازارهای مالی نیازمند توجه به پویایی های موجود در فرایند تعدیل به سمت تعادل بلندمدت در این بازارها می باشد و این موضوع برای سیاستگذاران و سرمایه گذاران بازار سرمایه با توجه به نوسانات سایر بازارها مانند بازار ارز و طلا در ایران از اهمیت ویژهای برخوردار است. در این مقاله، همجمعی آستانه‌ای بین بازده بازار سهام و بازده بازار ارزو همچنین بین بازده بازار سهام و بازار طلا درایران با استفاده از داده های روزانه قیمت طلا، ترخ ارز و شاخص قیمت سهام طی دوره1/10/1389 تا 31/4/1396 مورد مطالعه قرارگرفته است. نتایج الگوهای همجمعی آستانه ای پیرامون روابط بین این بازارها نشان می دهد که در معادله بازده سهام و طلا، رژیم بالا که شامل انحراف از تعادل بزرگتر از مقدار آستانه است در ایران رژیم غالب به شمارمی رود. همچنین، در معادله بازده بازارهای سهام و ارز نیز انحراف از تعادل بلندمدت پایینتر از مقدار آستانه و در رژیم پایین، بیش از 90 درصد از مشاهدات را دربر می گیرد. اما در ارتباط بین بازارها، سرعت تعدیل در هر دو رژیم از نظر آماری معنی دار است و این تعدیل برای انحرافات بزگتر از مقدار آستانه با سرعت بیشتری انجام می شود. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| همجمعی غیر خطی؛ بازده بازارهای مالی؛ مدل های آستانه ای | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 562 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 494 |
||