اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات418
تعداد شماره‌ها10,005
تعداد مقالات83,623
تعداد مشاهده مقاله78,424,565
تعداد دریافت فایل اصل مقاله55,450,072
زمردیان, غلامرضا, کاشانی تبار, شهرزاد, خاکساریان, مانا. (1398). استفاده از شبکه های عصبی موجکی به منظورتعیین و ارزیابی تاثیرات ریسک سیستمایک بر بازده مالی سهام. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 10(39), 170-192.
غلامرضا زمردیان; شهرزاد کاشانی تبار; مانا خاکساریان. "استفاده از شبکه های عصبی موجکی به منظورتعیین و ارزیابی تاثیرات ریسک سیستمایک بر بازده مالی سهام". نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 10, 39, 1398, 170-192.
زمردیان, غلامرضا, کاشانی تبار, شهرزاد, خاکساریان, مانا. (1398). 'استفاده از شبکه های عصبی موجکی به منظورتعیین و ارزیابی تاثیرات ریسک سیستمایک بر بازده مالی سهام', نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 10(39), pp. 170-192.
زمردیان, غلامرضا, کاشانی تبار, شهرزاد, خاکساریان, مانا. استفاده از شبکه های عصبی موجکی به منظورتعیین و ارزیابی تاثیرات ریسک سیستمایک بر بازده مالی سهام. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1398; 10(39): 170-192.

استفاده از شبکه های عصبی موجکی به منظورتعیین و ارزیابی تاثیرات ریسک سیستمایک بر بازده مالی سهام

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار
مقاله 8، دوره 10، شماره 39، تیر 1398، صفحه 170-192    اصل مقاله (1.01 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
غلامرضا زمردیان1؛ شهرزاد کاشانی تبار* 2؛ مانا خاکساریان3
1استادیار، عضو هیات علمی دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2دانشجوی دکترای مدیریت مالی، واحد رشت،دانشگاه آزاد اسلامی،رشت،ایران
3دانشجوی دکترای مدیریت مالی، واحد رشت، دانشگاه آزاد اسلامی، رشت، ایران
چکیده
مقاله حاضر به بررسی رابطه ی بین بازده سهام و ریسک سیستماتیک در افق­ های زمانی میان­ مدت و بلندمدت و بررسی تأثیر میزان نوسانات بازار بر رابطه­ ی فوق در شرکت­ های موادغذایی و لبنی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازده زمانی 1391 الی 1396 می پردازد. در بازارمالی سرمایه یکی از مهم ترین مباحث ارتباط بین ریسک و بازده است، مخصوصاً ریسک سیستماتیک؛ زیرا اعتقاد بر این است که بازده سهام فقط تابعی از ریسک سیستماتیک است. تحقیقات بسیاری در زمینه بررسی رابطه­ ی بین ریسک و بازده انجام شده است. از جمله این تلاش­ ها، تحقیقی است که توسط شارپ انجام شد. او با معرفی مدل CAPM) مدل قیمت­ گذاری دارایی­ های سرمایه ­ای) فرض کرد که بین ریسک سیستماتیک و بازده اوراق بهادار رابطه ­ی خطی ساده و مثبتی وجود دارد. به منظور آزمون فرضیات تحقیق ابتدا دوره تحقیق را بر اساس وارایانس شاخص صنعت داروسازی و شیمیایی به دو دسته دوره­های پرنوسان و کم­نوسان تقسیم شده است. سپس اطلاعات مربوط به ریسک سیستماتیک و بازده سهام در دوره ­های پرنوسان و کم نوسان را با روش تبدیل موجک گسسته همپوشانی (DWT) و با موجک دابشیز با استفاده از نرم افزار MATLAB به دوره زمانی کوچک ­تر تجزیه نموده، سپس به منظور آزمون فرضیه­ های تحقیق، از تحلیل رگرسیون استفاده شده است.نتایج آزمون فرضیه های تحقیق نشان میدهد رابطه معناداری بین ریسک سیستماتیک و بازده در دوره زمانی پر نوسان در افق­ های زمانی میان مدت و بلندمدت وجود دارد. همچنین در دروه­ های زمانی کم­نوسان نیز در افق­ های زمانی میان مدت رابطه معناداری میان ریسک سیستماتیک و بازده وجود دارد ولی فقط در افق زمانی بلندمدت 182روزه رابطه معنادار میان ریسک و بازده به اثبات میرسد.
کلیدواژه‌ها
تاثیرات ریسک سیستماتیک؛ بازده مالی؛ بورس اوراق بهادار؛ شبکه های عصبی
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 409
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 476


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب