تأثیر استفاده از استراتژی‌های معاملات کاهش ابعاد در پیش‌بینی بازده روزانه سهام روش پانل دیتا.

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 12، دوره 10، شماره 41، دی 1398، صفحه 268-285   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

احترام رهدارپور¹؛ حشمت اله عسگری^{* 2}

¹دانشجوی دکتری اقتصاد، دانشکده مدیریت، اقتصاد و علوم اداری، دانشگاه سمنان، سمنان، ایران

²گروه اقتصاد، دانشکده ادبیات و علوم انسانی، دانشگاه ایلام، ایلام، ایران

چکیده

سیستم‌های خبردهی بازده سهام با ارائه اطلاعات به‌موقع موجب تصمیم‌گیری‌های بهینه می‌گردند.پیش‌بینی سود توسط مدیریت در ارزیابی سودآوری، ریسک مرتبط با سود، قضاوت در مورد قیمت سهام و مدل‌های ارزشیابی در سطح گسترده‌ای مورداستفاده قرار می‌گیرد (مانفرد و اینکی ، 2014). هدف ما در این پژوهش این است که ، تأثیر استراتژیهای معاملاتی کاهش ابعاد بر پیش بینی بازده روزانه بازار سهام به روش منطق فازی شرکت‌ها را مورد بررسی و کاوش قرار دهیم . این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانه‌ای و تحلیلی- علی بوده و مبتنی بر تحلیل داده‌های تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 19 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1390 تا 1397 بررسی‌شده است. نتایج تحقیق نشان داد که استفاده از استراتژی معاملات کاهش بازده سهام و استراتژی کاهش قیمت سهام بر پیش‌بینی بازده روزانه بازار سهام تأثیرمعنی‌داری دارد ولیکن استراتژی معاملات کاهش حجم معاملات تأثیرمعنی‌داری بر پیش‌بینی بازارسهام ندارد.

کلیدواژه‌ها

استراتژی معاملاتی کاهش قیمت سهام؛ پیش‌بینی بازده روزانه بازار سهام؛ استراتژی معاملاتی کاهش حجم معاملات سهام؛ داده‌های ترکیبی

مراجع

• راعی، رضا و پویان فر، احمد؛ (1389)؛ مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته؛ قم، گل‌ها، چاپ چهارم.
• راعی، رضا و چاوشی، کاظم؛ (1382)؛ پیش‌بینی بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران: مدل شبکه‌های عصبی مصنوعی و مدل چندعاملی؛ تحقیقات مالی، شماره 15، 120-97.
• رضائیان، علی؛ (1380)؛ مبانی سازمان و مدیریت؛ تهران، انتشارات سمت. 61-60.