فاکتورهای مؤثر بر استرس مالی سرمایه گذاران حقیقی بورس اوراق بهادار و پیامدهای ناشی از آن: تکنیک فراترکیب

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

دوره 12، شماره 47 - شماره پیاپی 2، تیر 1400، صفحه 112-136   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

یوسف آزادیان¹؛ ایمان داداشی^{* 1}؛ یوسف تقی پوریان²

¹گروه حسابداری، واحد بابل، دانشگاه آزاد اسلامی، بابل، ایران

²گروه حسابداری، واحد چالوس، دانشگاه آزاد اسلامی، چالوس، ایران

چکیده

استرس مالی چه در بازارهای مالی و چه در جامعه با گسترش بی‌ثباتی مالی و اختلال در عملکرد سیستم مالی به رشد اقتصادی و رفاه اجتماعی آسیب می رساند. روش مطالعه کیفی و از نوع فراترکیب می‌باشد. فراترکیب یکی از اقسام روش‌های فرامطالعه است که با استفاده از گام‌های هفت گانه روش ساندلوسکی و باروسو(2007) انجام می‌شود. به منظور سنجش پایایی و کنترل کیفیت، از روش شاخص کاپا و نرم‌افزارهای MAXQDA v10 و SPSS استفاده شد. مقدار شاخص کاپا برابر با 95/1 % محاسبه و در سطح توافق عالی قرار دارد. یافته‌های پژوهش شامل مدل مفهومی تحقیق و111 عامل تاثیر گذار بر استرس مالی سرمایه گذاران حقیقی و 26 عامل به عنوان پیامد‌های ناشی از استرس مالی در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. شناسایی فاکتورها و طراحی مدل نهایی تحقیق، می‌تواند منجر به بهبود درک مفهوم استرس مالی شده و به ابزاری مناسب برای کمک به متولیان امر سرمایه‌گذاری و سیاست‌گذاران بازار سرمایه در راستای اعتماد سازی و جذب سرمایه گذاران بالقوه تبدیل شود. این پژوهش لیست جامعی از فاکتورهای موثر بر استرس مالی را شناسایی و مدل مربوطه را ارائه می‌دهد. تا به امروز درمطالعات داخلی و خارجی بازار سرمایه و حوزه‌های مرتبط، به این فاکتورها اشاره‌ای نشده است.

کلیدواژه‌ها

استرس مالی؛ بازار سرمایه؛ سرمایه گذاران حقیقی؛ فراترکیب

مراجع