شناسایی عوامل تاثیر گذار بر مدیریت ریسک مالی در صنعت خودروسازی با استفاده از تکنیک دیمتل

پیشرفت های مالی و سرمایه گذاری

دوره 2، شماره 3، شهریور 1400، صفحه 50-31   

نوع مقاله: پژوهشی

شناسه دیجیتال (DOI): 10.30495/afi.2021.1938118.1039

نویسندگان

علی فدائی¹؛ ابوتراب علیرضایی^{* 2}؛ غلامرضا هاشم زاده خوراسگانی³؛ کیامرث فتحی هفشجانی⁴

¹گروه مدیریت صنعتی - مالی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد بین الملل کیش، جزیره کیش ،ایران[e-mail]

²گروه مدیریت صنعتی، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران. (نویسنده مسئول[e-mail]

³گروه مدیریت صنعتی، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران [e-mail]

⁴گروه مدیریت صنعتی، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران [e-mail]

چکیده

شرکت‌ها تلاش می‌کنند تا با استفاده از مدیریت ریسک و عوامل آن ریسک‌های موجود را کنترل نمایند مدیریت ریسک فرایند سنجش یا ارزیابی ریسک و سپس طرح استراتژی‌هایی برای اداره ریسک است. در این پژوهش چهار معیار شامل ریسک سرمایه‌گذاری، ریسک بازار، ریسک کشور و ریسک نقدینگی که هرکدام دارای زیر معیارهایی می‌باشند پرداخته‌شده است. هدف این پژوهش شناسایی عوامل تأثیرگذار بر ریسک مالی در صنعت خودروسازی هست. روش بکار گرفته‌شده در این پژوهش ابزار پرسشنامه و با بهره‌مندی از نظرات خبرگان و کارشناسان صنعت خودروسازی هست. جامعه آماری پژوهش صنعت خودروسازی پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران (ایران‌خودرو و سایپا) هست که متشکل از ۲۵ خبره به‌عنوان نمونه پژوهش تعیین شد؛ و برای تجزیه‌وتحلیل داده‌ها از رویکرد دیمتل استفاده‌شده است. نتایج نشان داد معیار ریسک نقدینگی دارای بالاترین اثرگذاری و معیار ریسک سرمایه‌گذاری حداقل اثرگذاری را دارد. زیر معیار تغییر در ترجیحات مشتریان بالاترین اثرگذاری را دارد و زیر معیار تخمین بازار مناسب به‌عنوان اثرپذیری‌ترین زیر معیار قرارگرفته است. معیار ریسک نقدینگی از بین چهار معیار در رتبه اول قرار دارد و از بالاترین اولویت برخوردار است.

کلیدواژه‌ها

"ریسک"؛ " مدیریت ریسک"؛ " مراحل مدیریت ریسک"؛ " فواید مدیریت ریسک"؛ " تکنیک دیمتل "

مراجع

بابایی، محمدعلی، و وزیر زنجانی، حمیدرضا (1385). مدیریت ریسک. رویکردی نوین برای ارتقای اثربخشی سازمان‌ها. تدبیر،17(170)، 14-20.

پور زمانی، زهرا (1396). کارایی معیارهای ارزیابی ریسک در تئوری فرا مدرن سبد در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در دوران رونق تجاری. پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 33 (9)، 65-80.

تاری وردی، یدالله، و دامچی جلودار، زهرا (1391). رابطه مدیریت ریسک و عملکرد شرکت. مجله پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی،15(4)،43-62.

جلیل وند، ابوالحسن، رستمی نوروزآباد، مجتبی، عسکری فیروز جانی، احسان و رحمانیان، میلاد (1398). پیاده‌سازی مدیریت ریسک سازمانی، شناسایی، تحلیل و ارزیابی، موردمطالعه: نهاد مالی فعال در بازار سرمایه ایران، مدیریت دارایی و تأمین مالی،7(2)،1-24.

خانی پور (1400). "شناسایی، تحلیل و ارزیابی ریسک شرکت‌های تابعه در هلدینگ ها." فصلنامه دانش سرمایه‌گذاری، 10(37)،373-394.

رهنمای رود پشتی، فریدون، و صالحی، الله کرم (1395). مکاتب و تئوری‌های مالی و حسابداری. انتشارات دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی. چاپ چهارم.

عباسی، ابراهیم، تیموری سود، بابک، مولایی، عاطفه، و اسماعیلی، زهرا (1396). کاربرد معیار ریسک ارزش در معرض ریسک شرطی در بهینه‌سازی سبد با رویکرد شکست ساختاری در بورس اوراق بهادار تهران. چشم‌انداز مدیریت مالی، 7(18)، 85-104.

عباسپور، منصور (1393). مدیریت ریسک با استفاده از کارت امتیاز متوازن پایان‌نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه علم و صنعت تهران.

عسگر نژاد نوری، باقر و امکانی، پریسا (1396). تأثیر عملکرد مدیریت اثربخش ریسک در عملکرد مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران. نقش واسطه‌ای سرمایه فکری و اهرم مالی، مدیریت دارایی و تأمین مالی،6(1)،29-50.

فرنیان، هادی، رهنمای رود پشتی، فریدون، و ترابی، تقی (1400). تأثیر به‌کارگیری مدیریت دارایی بر ریسک اعتباری بانک. فصلنامه دانش سرمایه‌گذاری،10(38)،429-451.

مؤمنی، منصور (1390). مباحث نو ین تحقیق در عملیات. چاپ اول، تهران.

یاراحمدی خراسانی، مهدی (1396). کلیاتی از مدیریت ریسک. سایت مدیر یار به آدرس www.modiryar.com

Abbasi, A., timorsod, B., Molaei, A.,& Esmaeli,Z(2018). Application of value risk criteria to conditional risk in portfolio optimization. Financial management outlook quartery, (7)75-104. (in Persian).

Abbaspor, m(2015).Risk management using a balanced scorecard, Master thesis Tehran university of science and technology. (in Persian).

Alamri, M. (2020). International, Framework for Liquidity Risk Measurement. Standards and Monitoring, Corporate, Govornance and Internal Controls. Online at http;//mpra.ub.uni-uenchen. De / 21847/mpra Paperno.21847.

Alberts, C., & Dorofee, A. (2002). Managing Information Security Risks: The OCTAVESM Approach Boston, MA: Addison-Wesley.

AliShah, S., Butt, S., Hassan, A. (2009). Corporate governance and earnings management an empirical evidence form Pakistani listed companies. European Journal of Scientific Research, 26(4), 624–638.

Amanah Ramadiah, Domenico Di Gangi, D. Ruggiero Lo Sardo, Valentina Macchiati, Tuan Pham Minh, Francesco Pinotti, Mateusz Wilinski, Paolo Barucca and Giulio Cimini. (2019). Network sensitivity of systemic Risk.arxiv preprintarxiv:1805.04325. DOI: 10.21314/JNTF.2019.056

Askarnajad nori, B., Emkani, P (2018).The impact of effective risk management performance on financial performance. The mediating role of intellfctual capital and financial leverage, Journal of asset management and finance, 6(1), 29-50.http.//dx.doi.org/10.22108/amf.2017.21193. (in Persian)

Babaei, M.A., & vazirzanjani, H.R(2007). Risk management. A new approach to enhance the effectiveness of organization. Tadbir,17(170),14-22. (in persian).

Banks, E. (2012).Risk Culture:Apractical Guide to Building and Strengthening the Fabric of Risk management. Basingstoke:Palgrave Macmillan.

Busse, Jeffrea., Goyal, A,& Wahal,S. (2010). Perfomance and persistence in institutional investment Management.The gournal of Finance, 2,107-131.

Dorfman, S. (1997). Introduction to Risk Management and Insurance (6th ed.), Prentice Hall.

Farago, A.,Tedongap,R. (2018). "Downside Risks and the Cross-Section of Asset Returns", Journal of Financial Economics, 129(1), PP. 69-86.

Farnian, H., Ranamarodposhti, F., & torabi, t (2021). Application of asset management on banks credit risk, investment Knowledge quarteri, 10(38)429-451. (in persian).

Hood, M., & Malik, F. (2018). "Estimating Downside Risk in Stock Returns under Structural Breaks", International Review of Economics & Finance Volume 58, November 2018, Pages 102-112

Hoyt, R.E.,& Liebenberg, A.P. (2011).The value of enterprise risk Management. Journal of Risk and Insurance,78(4),795-822.

Jalillvand, A., R, M., A, M (2019). Implement organizational risk management identification, Analysis and evalution: Financial institution active in the iranion capital market, Asset management and financing, 1(2),1-24. http://dx.doi.org/1022108/amf.2018.110464.1242. (in persian).

Jouida, Sameh, 2018. "Diversification, capital structure and profitability: A panel VAR approach11We are grateful to the editor and the anonymous reviewer for their valuable comments," Research in International Business and Finance, Elsevier, vol. 45(C), pages 243-256.

Khanipour, S (2021). Identify and assess the risk of subsidiaris in the holding, investment Knowledge quartery, 10(37),372-394. (in persian).

Krause, S., S, S., H, Z., & Caldarelli,G. (2019). controlling systemic risk-network structures that minimize it and node properties to calculate it.arxiv preprint arxiv:1902.08483.

Mark, b.S., R, C, & D.R, Hermason. (2005). Enterprise Risk management: An Empirical analysis of factors associated with the extent of implementation. journal of accounting and public policy, 24(6), 521-531.

Momeni, M. (2012). New topics in operations research, First edition. Tehran. (in persian).         

Oxman, Jeffrey, 2012. "Price inflation and stock returns," Economics Letters, Elsevier, vol. 116(3), pages 385-388.DOI: 10.1016/j.econlet.2012.04.024

Porzamani, Z(2018).efficiency of risk assessment criteria in ultra-modern portfolio theory in mutual funds during the boom. Journal of financial accounting and auditing research,33(9),65-80. (in persian).

Rahnamay Roodposhti, F. & salahi, A. (2017).Schools of finance and accounting. Islamic azad university publications Tehran center Branch. fourth edition. (in persian).

Richter, C. (2014).Development of a Risk Culture Intensity Index to Evaluate the Financial Market in Germany. Proceedings of Fikusz 14 Symposium for Young Researchers,25,71-86.

Socea, A. (2012). Managerial decision-making and financial accounting information. Procedia-Social and Behavioral Sciences, 58, 47-55.

Su, Ender & Wong, Kai Wen, 2018. "Measuring bank downside systemic risk in Taiwan," The Quarterly Review of Economics and Finance, Elsevier, vol. 70©, pages 172-193.DOI: 10.1016/j.qref.2018.04.008

Tandelilin, E., & Kaaro, H. (2007).corporate Govermance, Risk management, and bank performance; Does type of ownership matter?”Final report of an eadn individual research Grant progect eadn working, 34,12-37.

Tarantino, A.,&Cernauskas,D. (2012).Essentials of Risk Management in Finance.New Jersey:John Wiley & son Inc.

Taryvardi, Y., & D.,J,Z (2012). The relationship between risk management and company performance. Journal of financial accounting and auditing research,3(43),15-62. (in persian).

Ubukata,M. (2018). Dynamic Hedging Performance and Downside Risk: Evidence from Nikkei Index Futures", International Review of Economics and Finance. Volume 58, November 2018, Pages 270-281

Yarahmadi, M(2018). Overviews of risk management. www.modiryar.com. (in persian).