بهینه‌سازی پرتفوی سهام با استفاده از مقایسه الگوهای مختلف تکنیکال

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

دوره 12، شماره 49، دی 1400، صفحه 104-125   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

مهدی سعیدی کوشا¹؛ سعید محبی^{* 2}

¹گروه مدیریت مالی، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران.

²گروه مدیریت مالی، دانشکده علوم مالی، دانشگاه خوارزمی، تهران، ایران

چکیده

در سالیان اخیر پژوهش‌های گوناگونی به منظور انتخاب پرتفوی مناسب برای سرمایه‌گذاری و بهینه‌سازی آن جهت افزایش بازدهی و کاهش ریسک، صورت گرفته است. در این پژوهش 9 ابزار پر کاربرد تحلیل تکنیکال SMA، EMA، ROC، OBV، RSI، MACD، TSI، HMA، Fibonacci Retracement و الگوریتم بهینه‌سازی ژنتیک به کار برده شده است و سیستمی خبره که به صورت خودکار اقدام به بهینه‌سازی پرتفوی می‌نماید، ایجاد شده است. در این سیستم، سیگنال‌های‌ خرید، فروش یا عدم اقدام، تولید شده و نتایج مذکور در اختیار سیستم خبره معاملاتی قرار می‌گیرد و سپس الگوریتم ژنتیک، بهینه‌سازی لازم را بر اساس بازدهی و ریسک انجام داده و اوزان بهینه شاخص‌های تکنیکال جهت استفاده را در اختیار سیستم خبره معاملاتی قرار می‌دهد. نتایج به دست آمده از عملکرد سیستم خبره از منظر بازدهی و ریسک با استراتژی خرید و نگهداری در شاخص‌های هم‌وزن و کل، در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 05/01/1392 الی 31/03/1400 مقایسه شده است. با توجه به نتایج پژوهش، سیستم خبره معاملاتی در مقایسه با استراتژی خرید و نگهداری (شاخص هم‌وزن و کل) عملکرد مناسب‌تری از نظر بازدهی و ریسک داشته است.

کلیدواژه‌ها

بهینه‌سازی؛ معاملات الگوریتمی؛ اندیکاتور؛ تحلیل تکنیکال؛ سیستم مدیریت پرتفوی خودکار

مراجع