پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 10,005 |
| تعداد مقالات | 83,625 |
| تعداد مشاهده مقاله | 78,450,718 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 55,467,416 |
توسعه الگوریتم معاملاتی در بازارهای متلاطم | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| دوره 13، شماره 50، فروردین 1401، صفحه 245-281 اصل مقاله (1.2 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| سهیلا عسکری حسن آبادی؛ سعید مرادپور* ؛ محمدحسین رنجبر؛ علی امیری | ||
| گروه حسابداری و مدیریت مالی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف اصلی این پژوهش، توسعه الگوریتم معاملاتی در بازارهای متلاطم است. روزهای متلاطم در بازار در این پژوهش زمانی تعریف می‌شوند که مقادیر قدرمطلق بازده‌های بازار بزرگتر از 2 درصد هستند. بدین منظور، نمونه‌ای متشکل از 276 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از رگرسیون چندمتغیره و لجستیک بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان داد در روزهای صعودی بازار، سهام‌هایی که تقاضای معاملات الگوریتمی بیشتری دارند، دارای بازده غیرعادی سهام کمتری هستند و از نوسانات قیمت کمتری برخوردار هستند. نتایج در مورد روزهای نزولی بازار نشان داد سهام‌هایی که بیشتر توسط معاملات الگوریتمی معامله می‌شوند، نوسانات نزولی بیشتری را در روزهای نزولی بازار از خود نشان می‌دهند. همچنین نتایج نشان داد اخبار و اطلاعات حسابداری بر تصمیمات معامله‌گران الگوریتمی در روزهای متلاطم تاثیر می‌گذارد و منجر به نوسانات کمتر قیمت سهام می‌شود. به گونه‌ای که شدت معاملات الگوریتمی در ارتباط با نوسانات قیمت در شرکت‌هایی که اخبار و اطلاعات حساس به قیمت منتشر می‌کنند در مقایسه با سایر شرکت‌های بیشتر است. به طور کلی نتایج نشان داد، در مقایسه با معاملات غیرالگوریتمی، معاملات الگوریتمی موجب نوسان قیمت بین سهام در بازارهای آشفته نمی‌شوند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| معاملات الگوریتمی؛ بازارهای متلاطم؛ بازده غیرعادی سهام | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 136 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 156 |
||