اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات418
تعداد شماره‌ها10,013
تعداد مقالات83,708
تعداد مشاهده مقاله79,561,857
تعداد دریافت فایل اصل مقاله56,269,091
سادات شکرآب, سیدحمیدرضا, اوحدی, فریدون, صیقلی, محسن, فلاح, میر فیض. (1402). طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران با استفاده از مدل‌های گارچ چند‌متغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 14(55), 184-206.
سیدحمیدرضا سادات شکرآب; فریدون اوحدی; محسن صیقلی; میر فیض فلاح. "طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران با استفاده از مدل‌های گارچ چند‌متغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ". نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 14, 55, 1402, 184-206.
سادات شکرآب, سیدحمیدرضا, اوحدی, فریدون, صیقلی, محسن, فلاح, میر فیض. (1402). 'طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران با استفاده از مدل‌های گارچ چند‌متغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ', نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 14(55), pp. 184-206.
سادات شکرآب, سیدحمیدرضا, اوحدی, فریدون, صیقلی, محسن, فلاح, میر فیض. طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران با استفاده از مدل‌های گارچ چند‌متغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1402; 14(55): 184-206.

طراحی الگوی مناسب به‌منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران با استفاده از مدل‌های گارچ چند‌متغیره و رویکرد مارکوف سوئیچینگ

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار
مقاله 10، دوره 14، شماره 55، تیر 1402، صفحه 184-206    اصل مقاله (1.28 M)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
سیدحمیدرضا سادات شکرآب1؛ فریدون اوحدی* 2؛ محسن صیقلی3؛ میر فیض فلاح4
1گروه مدیریت مالی، حسابداری و مهندسی مالی، واحد علوم تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2گروه مهندسی صنایع، واحد کرج، دانشگاه آزاد اسلامی، کرج، ایران
3گروه مدیریت و حسابداری، واحد تهران جنوب، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4گروه مدیریت مالی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران و عضو گروه پژوهشی مخاطرات مالی نوین
چکیده
این پژوهش درصدد طراحی و ارایه الگویی مناسب به منظور پیش‌بینی ریسک سیستمی‌نقد‌شوندگی سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران است. در این راستا نمونه ای متشکل از داده‌های 486 شرکت‌ پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس در بازه زمانی ابتدای سال 1390 تا پایان 1398 انتخاب و سپس بر حسب ترکیبی از شاخص‌های‌ نقدشوندگی و نوع فعالیت به 4 گروه تقسیم گردید و با استفاده از انواع مدل‌های‌ گارچ چند‌متغیره و مقایسه آن‌ها، در نهایت مدل VAR(1)-DBEKK(1,2) به‌عنوان الگوی مناسب انتخاب شد. نتایج حاکی از وجود روابط معنادار میان شوک‌ها و نوسانات نقدشوندگی در بین کلیه زیربخش‌ها و تائید فرضیه اصلی پژوهش مبنی بر وجود ریسک سیستمی‌سهام شرکت‌ها در بازار سرمایه ایران داشت، به‌نحوی که پرتفوی‌‌ سهام شرکت‌های" با نقد‌شوندگی پایین - بخش صنعت" و شرکت‌های "با نقدشوندگی پایین – بخش مالی" به‌ترتیب بیش‌ترین و کم‌ترین اثرات انتقال شوک نقدشوندگی را بر سایر پرتفوی‌ها و نیز پرتفوی "با نقدشوندگی بالا- بخش مالی" بیش‌ترین میزان پایداری در نوسانات شرطی و انتقال ریسک نقدشوندگی را به سایر پرتفوی‌ها داشت.
کلیدواژه‌ها
"بحران مالی"؛ "ریسک نقدشوندگی"؛ "ریسک سیستمی"؛ "شاخص ریسک سیستمی ‌نقدشوندگی"؛ "مدل‌های گارچ چند‌متغیره"
مراجع
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 254
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 73


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب