رویکرد سیستم استنتاج عصبی فازی انطباقی (ANFIS) و راهبرد های ماتریس شبکه (GA) در بهینه سازی پورتفوی سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 7، دوره 13، شماره 52، مهر 1401، صفحه 142-121   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

علی شیدایی نرمیقی¹؛ فریدون رهنمای رودپشتی^{* 2}؛ رضا رادفر³

¹گروه مدیریت صنعتی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

²گروه مدیریت بازرگانی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

³گروه مدیریت صنعتی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

چکیده

بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری فرآیندی است که طی آن سرمایه‌گذار به دنبال بیشینه کردن بازده سرمایه یا کمینه کردن ریسک است. یکی از موضوعات اصلی مشخص کردن روش بهینه سازی است که به تشکیل سبد سرمایه گذاری بهینه یعنی حداقل نمودن ریسک سرمایه گذاری و حداکثر کردن سود سرمایه گذاری می باشد. هدف پژوهش حاضر بررسی قابلیت سیستم استنتاج عصبی فازی انطباقی (ANFIS) و راهبردهای ماتریس شبکه (GA) در انتخاب و بهینه سازی سبد سرمایه گذاری از بین شرکت های بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران انتخاب شده است. گروه بندی سهام بوسیله ماتریس شبکه و دسته بندی شرکت ها براساس ارزش بازار آنها و استفاده از قانون چارک ها و در نهایت وزن دهی آنها متناسب با بازدهی پیش بینی ماه آینده آن سهم در نظرگرفته می شود. همچنین نسبت به طراحی و ارائه یک مدل بهینه سازی سبد سرمایه گذاری سهام با استفاده از سیستم استنتاج عصبی فازی انطباقی و ترکیب آن با الگوریتم ژنتیک پرداخته شده است که در آن از سه دسته مختلف متغیرهای سری زمانی ، فنی و بنیادی به ‌عنوان ورودی‌های مدل استفاده می‌شود. خروجی‌های تحقیق نشان می دهد این سیستم‌ها از توانایی لازم برای بهینه سازی سبد سرمایه گذاری سهام برخوردار می‌باشند.

کلیدواژه‌ها

بهینه سازی سبد سهام؛ الگوریتم ژنتیک؛ تجزیه و تحلیل شبکه (GA) سیستم استنتاج عصبی فازی انطباقی (ANFIS)

مراجع