ارائه مدل ریاضی دو مرحله ای ارزیابی و انتخاب سبد پروژه

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 1، دوره 13، شماره 53، دی 1401، صفحه 1-15   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

شهاب فروتن چهر¹؛ سعید آقاسی^{* 2}؛ سید محمدرضا داودی²

¹گروه مدیریت صنعتی- مالی، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران

²گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران

چکیده

اﻣﺮوزه ﻟﺰوم انتخاب سبد سهام ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻋﺎﻣﻞ اﺻﻠﯽ ﻣﻮﻓﻘﯿﺖ در سود‌‌‌آوری سرمایه‌گذاری آﺷﮑﺎر اﺳﺖ. ارزیابی سهام از ﺗﻤﺎﻣﯽ اﺑﻌﺎد آن ﻧﯿﺎز ﺣﯿﺎﺗﯽ در سازمان‌های سرمایه‌گذار اﺳﺖ. از این رو در این پژوهش یک مدل ریاضی چند هدفه دو مرحله‌ای ارزیابی و انتخاب سبد پروژه معرفی شد. با توجه به عدم قطعیت‌های موجود در ارزیابی سبد پروژه، تئوری عدم قطعیت استوار برتسیماس و سیم بر روی مدل ریاضی توسعه داده شدند و سپس با توجه به NP-HARD بودن مساله مورد مطالعه، جهت اعتبارسنجی مدل در ابعاد بزرگتر با استفاده از دو الگوریتم فرا‌ابتکاری MOPSO و NSGAII به تحلیل یافته‌های مدل پرداخته شد. بر اساس تحلیل‌های جواب های بدست آمده حاصل از دو الگوریتم نشان داده شد که زمان محاسباتی الگوریتم MOPSO بهتر از الگوریتم NSGAII می باشد و میانگین های تابع هدف اول و دوم MOPSO نیز نشان از برتری این الگوریتم در مقایسه با NSGAII داشت. در سایر پارامتر‌های تحلیلی مانند NPF و MSI و SM نشان داده شد که الگوریتم NSGAII عملکرد بهتری نسبت به الگوریتم MOPSO دارد. با استفاده از روش TOPSIS نشان داده شد که الگوریتم NSGAII با وزن 0.6945 مطلوبیت بیشتری در برابر MOPSO داشته است.

کلیدواژه‌ها

ارزیابی و انتخاب سبد پروژه؛ مدل ریاضی چند هدفه دو مرحله ای؛ الگوریتم فرا‌ابتکاری MOPSOو NSGAII

مراجع