پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 9,997 |
| تعداد مقالات | 83,560 |
| تعداد مشاهده مقاله | 77,801,346 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 54,843,960 |
بررسی سودآوری استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران | ||
| مطالعات کمی در مدیریت | ||
| دوره 1، شماره 1، شهریور 1389، صفحه 49-78 اصل مقاله (322.04 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| دکتر غلامرضا اسلامی بیدگلی* 1؛ دکترسیدعلی نبوی چاشمی2؛ دکتر محمود یحیی زاده فر3؛ صدیقه ایکانی4 | ||
| 1دانشیار و عضو هیات علمی دانشگاه تهران | ||
| 2استادیار و عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل | ||
| 3دانشیار و عضو هیات علمی دانشگاه مازندران | ||
| 4دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد بابل | ||
| چکیده | ||
چکیده بر اساس استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم برخلاف فرضیه بازار کارا، بازده سهام عادی در بازه‌های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می‌باشد و می‌توان با بکارگیری راهبرد سرمایه‌گذاری متناسب با افق زمانی مورد نظر، بازدهی بیش از بازده بازار بدست آورد. هدف‌این پژوهش بررسی سودآوری استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم می‌باشد. جامعه آماریاین پژوهش کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. همچنین به لحاظ قلمرو زمانی، نمونه‌ای از شرکتهایی که طی دوره زمانی ١٣٨٣ الی ١٣٨٨ حداقل یک‌بار سهامشان مورد معامله قرار گرفته است، مورد بررسی قرار می‌گیرند. به‌علاوه جهت تجزیه و تحلیل داده‌ها از آزمون t استفاده شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد در تمامی راهبردهای سرمایه‌گذاری مومنتوم مورد آزمون، میانگین بازده ماهانه پرتفوی برنده در دوره نگهداری از میانگین بازده ماهانه پرتفوی بازنده در همین دوره بیشتر است.این امر نشان می‌دهد که پرتفویی که در سه، شش، نه و دوازده ماه گذشته بهترین عملکرد را داشته است (پرتفوی برنده)، در سه، شش، نه و دوازده ماه‌اینده به عملکرد بهتر خود نسبت به پرتفویی که در گذشته بدترین عملکرد را داشته است (پرتفوی بازنده) ادامه می‌دهد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| واژه‌های کلیدی استراتژی سرمایه‌گذاری مومنتوم؛ پرتفوی بازار؛ بازار کارا؛ مالیه رفتاری | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 6 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 16 |
||