پیش بینی قیمت برق در بازارهای نقد و سلف و طراحی مدل بهینه فروش برق در بازارهای مذکور با رویکرد تابع کاپولا

فصلنامه اقتصاد محاسباتی

دوره 2، شماره 2، خرداد 1402، صفحه 95-116   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

آرش جالبی^{* 1}؛ محمود خدام²؛ حسین محمدنژاد³

¹دانشجوی دکتری دانشگاه آزاد اسلامی واحد کرج

²دانشگاه ازاد اسلامی واحد کرج

³دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم تحقیقات

چکیده

هدف مقاله حاضر پیش بینی قیمت برق در بازارهای نقد و سلف و طراحی مدل بهینه فروش برق در بازارهای مذکور با رویکرد تابع کاپولا بود. برای این منظور از اطلاعات روزانه در بازه زمانی 1396-1401 استفاده گردید. به منظور انجام پیش‌بینی از مدل‌های سری زمانی و رویکرد OLS، GARCH و کاپولا استفاده گردید. نتایج نشان داد که توابع مثلثاتی به خوبی می‌توانند رفتار قیمت‌های برق را توضیح دهند که ناشی از رفتار فصلی قیمت‌های برق در طول دوره‌های یکساله است. در بخش تصادفی نیز، مقادیر برآوردی نشان می دهد که جزء تصادفی دارای میانگین تقریباً برابر با صفر بوده و سرعت بازگشت به میانگین در قیمت‌ها بالا است. میانگین شوک‌ها، منفی و واریانس آنها بسیار کوچک هستند. کوچک بودن مقادیر متوسط شوک‌ها عملاً نشان می‌دهد، شوک‌های رخ داده در قیمت بازار برق ایران بسیار ناچیز است و مهمتر آنکه این شوک‌ها بیشتر از نوع شوک‌های منفی بوده است. در خصوص استراتژی بهینه در هنگام ورود به معاملات آتی، توصیه ما به بازیگران استفاده از روش کاپولا گارچ برای محاسبه نسبت‌های بهینه در جهت پوشش ریسک است به دو دلیل اولاً بدلیل پایین بودن نسبت های پوشش ریسک روش کاپولا-گارچ، تعداد قراردادهای مورد نیاز برای پوشش ریسک کمتر بوده و در نتیجه هزینه معاملاتی کمتری را دارد، ثانیاً با توجه به محدودیت های موجود و بالاخص نقدینگی پایین در معاملات بورس انرژی عملاً امکان پوشش ریسک بیشتر از موقعیت نقدی (نسبت بهینه پوشش ریسک بزرگتر از یک) که در نسبت های بهینه پوشش ریسک دو مدل گارچ با ضریب

کلیدواژه‌ها

قیمت برق؛ ،پیش بینی؛ ،بازار نقدی؛ ،بازار سلف؛ ؛؛ ،تابع کاپولا

مراجع