بررسی تاثیر مشوق های ریسک بر قدرت ارزش بازار سهام بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار

فصلنامه اقتصاد محاسباتی

دوره 2، شماره 2، خرداد 1402، صفحه 117-134   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

فاطمه سه برادران^{* 1}؛ رضا رحیمی²؛ هادی محمدی محمدی³

¹کارشناسی ارشد اقتصاد تهران مرکز

²عضو هیات علمی دانشگاه ازاداسلامی واحدتهران مرکزی دانشکده اقتصاد وحسابداری

³- عضو هیئت علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکز

چکیده

برخی از فعالان بازار سرمایه بر این عقیده استوار هستند که با افزایش نوسانات بازار سرمایه بانک‌ها و با کاهش تعداد سهامداران خرد، یک نوع ثبات رویه در اتخاذ تصمیمات مدیریتی بانک‌ها ایجاد خواهد شد که فقط منافع سهامداران اکثریت را در نظر گرفته که این موضوع هم تنظیم فعالیت‌های بازار سرمایه را به هم زده و هم میزان ذخیره دارایی‌های نقدی بانک را با توجه به مشوق‌های بهینه ریسک کاهش خواهد داد. هدف این پژوهش، بررسی تاثیر مشوق‌های ریسک بر قدرت ارزش بازار سهام بانک‌ها است. این پژوهش از نوع مطالعه کتابخانه‌ای و تحلیلی- علی بوده و مبتنی بر تحلیل داده‌های تابلویی (پانل دیتا) است. در این پژوهش اطلاعات مالی 10 بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی دوره زمانی 1395 تا 1400 بررسی شده است. نتایج تحقیق حاکی از آن بود که در دوره مورد بررسی نوسانات نقدینگی به عنوان یکی از مشوق‌های ریسک بر قدرت ارزش بازار سهام بانک‌ها تاثیر مثبت و معنی داری داشته است. همچنین نوسانات عملکرد مالی نیز بر قدرت ارزش بازار سهام بانک‌ها تاثیر مثبت و معنی داری داشت.

کلیدواژه‌ها

مشوق‌های ریسک؛ قدرت ارزش بازار سهام؛ بانک های پذیرفته شده؛ پانل دیتا و بورس اوراق بهادار تهران

مراجع