بهینه سازی سبد سهام با استفاده ازالگوریم‌های جستجوی ممنوعه و فروشنده دوره گرد

فصلنامه تحلیل بازار سرمایه

مقاله 6، دوره 3، شماره 1 - شماره پیاپی 8، خرداد 1402، صفحه 110-140   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

فاطمه صمدی^{* 1}؛ فاطمه خسروی²؛ حسین اسلامی مفیدآبادی³

¹عضو هیات علمی دانشگاه ازاد واحد تهران شرق

²کارشناسی ارشدمدیریت مالی

³گروه حسابداری و مدیریت، واحد شهریار،دانشگاه آزاد اسلامی، شهریار، ایران

چکیده

تلاش در جهت بهبود روش‌های تجزیه و تحلیل سهام،به ویژه در بازارهایی که شمار سهام درآنها بسیار بالاست، منجر به پدید آمدن روش‌های نوینی گردیده که در کنار روش‌های گذشته درصدد یافتن پاسخی برای میل به حداکثر سازی سود فرد در بازارهای مالی می‌باشند. در این پژوهش به منظور بهینه سازی سبد سهام از شاخص بورس تهران و ارزش فروش - حقیقی - بورس (میلیارد ریال) از فروردین سال ۱۳۸۷ تا فروردین سال ۱۳۹۷ استفاده شده است. به منظور بهینه سازی سبد سهام از الگوریتم جستجوی ممنوعه و فروشنده دوره گرد استفاده شده است. برای شاخص بورس در سناریو اول تکرار ۱۰۰ و طول ۰.۵ بهترین جواب را ارائه می‌دهد. برای ارزش فروش - حقیقی - بورس در سناریو اول تکرار ۱۰۰ و طول ۰.۵ بهترین جواب را ارائه می‌دهد. با توجه به جستجو محور بودن الگوریتم‌های مورد بررسی تعداد تکرارهای بیشتر در سناریوهای مختلف بهترین جواب را ارائه می‌دهد که طول جستجو تاثیر چندانی در بهترین جواب نداشته و معیار تعداد تکرار برتری بیشتری دارد. براساس نتایج مشخص است که در اوایل سال‌های بررسی با سیر صعودی شاخص تعداد نقاط سود دهی دارای تراکم بیشتر و فشرده تر است ولی با گذشت زمان سیر نزولی شاخص و افزایش فروش میزان سود دهی با تراکم‌های کمتر پیشنهاد شده است.

کلیدواژه‌ها

بهینه سازی سبد سهام؛ الگوریتم جستجوی ممنوعه؛ الگوریتم فروشنده دوره گرد؛ شاخص بورس

مراجع