پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 10,013 |
| تعداد مقالات | 83,708 |
| تعداد مشاهده مقاله | 79,573,859 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 56,273,766 |
مدل رژیم سوییچینگ مارکوف در راستای ارزیابی قیمتگذاری دارایی و ابهام در بازار سهام | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 01 مرداد 1402 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| مریم ایدی زاده1؛ حسن قدرتی قزاانی* 2؛ علی اکبر فرزین فر3؛ حسین پناهیان4 | ||
| 1گروه مدیریت صنعتی، واحد کاشان، دانشگاه آزاد اسلامی، کاشان، ایران. | ||
| 2گروه مدیریت، واحد کاشان، دانشگاه آزاد اسلامی، کاشان، ایران. | ||
| 3گروه حسابداری، واحد کاشان، دانشگاه آزاد اسلامی، کاشان، ایران. | ||
| 4گروه مدیریت و حسابداری، واحد کاشان، دانشگاه آزاد اسلامی، کاشان، ایران. | ||
| چکیده | ||
| پژوهش حاضر باهدف طراحی مدل رژیم سوییچینگ مارکوف در راستای ارزیابی قیمتگذاری دارایی و ابهام در بازار سهام ایران به انجام رسیده است. جهت برآورد مدل مارکوف به روش حذفی سیستماتیک 130 شرکت انتخاب و بر پایه عملکرد 1400 به دودسته 50 شرکت برتر و شرکت‌های نا برتر تقسیم و مبتنی بر فرایندهای تصادفی جهت تعیین رژیم‌های مارکوف، پورتفوی‌های سرمایه‌گذاری تشکیل‌شده و بر پایه برآورد مارکوف رژیم‌های صعودی و نزولی تعریف و پارامترهای مارکوف برآورد گردیدند. برآورد رگرسیونی ارتباط بین بازده و عوامل مؤثر در شرکت‌های تحت بررسی صرف‌نظر از دسته‌بندی‌ها نشان داد که بین ریسک، درجات ابهام نرمال و لاپلاس با بازده ارتباط معکوس (تأثیر منفی) وجود داشته و عوامل تعیین‌کننده صرف ریسک بازار، بازده دارایی، بازده سرمایه، نوسان سود، جریانات نقدی، ارزش شرکت، نقد شوندگی دارایی‌ها، فرصت‌های رشد، گردش دارایی و اندازه شرکت، با بازده سهام ارتباط معنی‌داری داشته‌اند. در بین شرکت‌های برتر بازده اضافی (صرف ریسک سهام) کمتر معمولاً با نوسانات ریسک کمتر و درجه ابهام بالاتر همراه بوده و صرف ریسک سهام بالاتر با نوسانات ریسک بالاتر و درجه ابهام کمتر همراه است. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| رژیم سوییچینگ مارکوف؛ قیمتگذاری دارایی؛ ابهام در بازار سهام | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 133 |
||