تاثیر تحلیل الگوریتم ترکیبی فراابتکاری در تنوع بخشی پرتفوی و بازده مازاد صندوق های سرمایه گذاری و نقش آن در بازاریابی مالی اسلامی

پژوهش های بازاریابی اسلامی

دوره 2، شماره 1، اسفند 1402، صفحه 33-50   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

نرگس صالحی آذری¹؛ شادی شاهوردیانی^{* 2}؛ غلامرضا زمردیان³

¹دانشجوی دکتری مهندسی مالی، گروه مهندسی مالی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

²استادیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد شهر قدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

³استادیار، گروه مدیریت بازرگانی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران.

چکیده

هدف از انجام این پژوهش، بررسی تاثیر تحلیل الگوریتم ترکیبی فراابتکاری در تنوع بخشی پرتفوی و بازده مازاد صندوق های سرمایه گذاری و نقش آن در بازاریابی مالی اسلامی می باشد. تحقیق حاضر از نظر روش جزء تحقیق‌های همبستگی می‌باشد در پژوهش‌های همبستگی تلاش محقق برای کشف یا تعیین رابطه بین یک یا چند متغیر تمرکز دارد. در واقع هدف این روش مطالعه حدود تغییر‌های یک یا چند متغیر با حدود تغییر‌های یک یاچند متغیر دیگر است واز نظر هدف این پژوهش، تحقیقی کاربردی است که نتایج حاصل از آن می‌تواند برای سهامداران، مسئولین بورس اوراق بهادار و محققان مفید باشد و از نظر نوع بررسی‌های پس رویدادی که بر اساس داده‌های مالی گذشته به بررسی فرضیه‌ها می‌پردازد. جامعه‌ی آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره 36 ماهه در بازه زمانی فروردین 1399 تا اسفند 1401 است که تعداد آنها بر اساس نرم افزار ره آورد 591 شرکت است. با توجه به شرایط و اعمال محدودیتهای یاد شده تعداد ۱۵۰ شرکت در ۳۶ ماهه منتهی به اسفند ماه 1401 به عنوان نمونه انتخاب شد. با مشاهده نتایج مدل‏های انتخاب سبد سهام با سنجه‏های منفرد و ترکیبی درمی‏یابیم که در هر سه مدل با افزایش بازده، مقدار ریسک نیز افزایش می‏یابد.که این نشان می‏دهد سرمایه‏گذاران برای کسب بازده بیشتر، ناگزیر به پذیرش ریسک بالاتری هستند. از نظر سرمایه‏گذار مدل چند هدفه ارائه شده بر مدل‏های موجود و متداول برتری دارد، چرا که جواب بهتر و چند بعدی نسبت به سایر روش‏ها به‏دست آمده

کلیدواژه‌ها

الگوریتم ترکیبی؛ فراابتکاری؛ تنوع بخشی؛ پرتفوی؛ بازده مازاد

مراجع