"تحلیل تأثیر پویایی نفت، طلا و شاخص بورس بر اقتصاد ایران: رهیافتی نوین با الگوی SVAR-DCC-GARCH"

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 17 بهمن 1402

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

تارا حیدری¹؛ میر فیض فلاح شمس^{* 2}؛ هاشمi نیکومرام³؛ فریدون رهنمای رودپشتی⁴؛ غلامرضا زمردیان²

¹دانشجوی دکتری مهندسی مالی گروه مدیریت مالی واحدعلوم تحقیقات,دانشگاه آزاد اسلامی ,تهران , ایران

²گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

³گروه مدیریت مالی دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

⁴گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت ، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات تهران،ایران

چکیده

در اقتصاد جهانی، قیمت نفت به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی تغییرات نرخ ارز مورد توجه قرار گرفته است. این اهمیت به دلیل معاملات بین‌المللی نفت با دلار آمریکا صورت می‌پذیرد. مقاله حاضر رابطه پویایی میان قیمت نفت، طلا و شاخص بورس ایران در بازه زمانی 1370 تا 1401 با الگوی SVAR-DCC-GARCH بررسی می‌کند. نتایج نشان می‌دهد افزایش رشد شاخص سهام ممکن است قیمت طلا را افزایش دهد، اما تأثیری بر بازار نفت ندارد. افزایش در بازار طلا و نفت تأثیر قابل توجهی در بازار سهام ایران ندارد و جالب است که ارتباط مشخصی میان بازار نفت و طلا وجود ندارد. این نتایج در طول نوسانات زمانی تغییر می‌کنند. در نهایت، با استفاده از الگوی SVAR-DCC-GARCH، این مقاله به تحلیل رابطه پویایی بین قیمت نفت، طلا و شاخص بورس در اقتصاد ایران می‌پردازد و نتایج نشان می‌دهد که این رابطه در شرایط مختلف با عنصر زمان تغییر می‌کند، که موجب فهم بهتر از تأثیر تغییرات در این شاخص‌ها بر اقتصاد ایران خواهد شد.

کلیدواژه‌ها

تحلیل پویا؛ خودرگرسیون برداری؛ ناهمسانی شرطی تعمیم یافته چندمتغیره؛ نوسانات اقتصادی؛ شاخص بورس

مراجع