بررسی کارایی الگوی لوجیت و تحلیل تمایزی چند متغیره در پیش بینی وضعیت مالی شرکت های بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش های حسابداری مالی و حسابرسی

مقاله 4، دوره 2، شماره 5، خرداد 1389، صفحه 94-124   

نوع مقاله: مقاله علمی پژوهشی

نویسندگان

زهرا پورزمانی^{* 1}؛ افسانه توانگر حمزه کلایی¹؛ آوا کیارسی²

¹استادیار دانشگاه ازاد اسلامی واحد تهران مرکزی

²کارشناس ارشد حسابداری دانشگاه ازاد تهران مرکزی

چکیده

مطالعات پیشین نشان داده‌اند که پیش‌بینی موفقیت یا عدم موفقیت مالی شرکت ها با توجه به نسبت های مالی آنها امکان پذیر است و الگو‌های رگرسیونی به عنوان ابزارهای تخمین، کارآمدی خود را اثبات کرده‌اند. ولی اینکه کدام الگو و روش تخمین در شرایط مختلف پاسخگو است به عنوان موضوع این پژوهش، مورد بررسی قرار گرفته است. هدف این تحقیق بررسی کارایی دو الگوی تحلیل رگرسیون لوجیت و تحلیل ممیزی چند متغیره جهت پیش‌بینی موفقیت یا عدم موفقیت شرکت ها است. با توجه به هدف بیان شده به دنبال آزمون فرضیه « کارایی دو روش رگرسیون لوجیت و تحلیل ممیزی در تشخیص توانمندی مالی شرکت ها تفاوت معناداری دارند و رگرسیون لوجیت کاراتر و توانمندتر از الگوی تحلیل ممیزی است » هستیم. در این تحقیق داده‌های مربوط به 12 نسبت مالی در شرکت های ناموفق (براساس ماده 141) و شرکت های خارج شده از بورس، هرکدام در مقابل شرکت های موفق در الگو‌های لوجیت و تحلیل ممیزی قرار گرفته و تخمین زده شده‌اند و در نهایت نتیجه گرفته شد که با داده‌های مربوط به یک سال قبل از سال مبنا، الگوی تحلیل ممیزی کارآمدتر عمل می‌کند و با داده‌های دو سال قبل از سال مبنا الگوی لوجیت کارآمدتر عمل می‌کند؛ ولی در مجموع تفاوت معناداری بین این دو الگو وجود ندارد.

کلیدواژه‌ها

الگوی لوجیت؛ ‌ تحلیل ممیزی چند متغیره؛ ‌ نسبت های مالی؛ ‌ شرکت های موفق و ناموفق؛ ‌ شرکت های حذف شده از بورس اوراق بهادار تهران