برآورد و ارزیابی ارزش در معرض ریسک در بازار فارکس

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 2، دوره 4، شماره 17، دی 1392، صفحه 23-44   

نویسنده

ابراهیم عباسی

عضو هیئت علمی و دانشیار دانشگاه الزهرا

چکیده

 هدف از این مطالعه محاسبه و ارزیابی ارزش در معرض ریسک در بازار فارکس است.برای این منظور براساس لگاریتم نسبت قیمتی یورو به دلار ارزش در معرض ریسک به سه روش پارامتریک،تاریخی و شبیه سازی مونت کارلو برای بازه زمانی 12/10/2004تا تاریخ 12/3/2009 در دوره های زمانی 3 ،6، 9 ، 12و 36 ماهه و در سطوح اطمینان 90، 95 و 99 درصد برآورد شده است. نتایج آزمونهای چند متغیره به روش اندازه های تکراری و آزمون اثرات درون گروهی نشان داد که میانگین مقادیر ارزش در معرض ریسک به سه روش مزبور و در سطوح اطمینان و دوره های زمانی مختلف روی دو ارز یورو و دلار تفاوت معنا داری ندارد.نتایج آزمون برگشتی نشان داد که اعتبار محاسبات برای حداقل مقادیر ارزش در معرض ریسک مورد تایید قرار نگرفت اما برای حداکثر مقادیر مورد تایید است.

کلیدواژه‌ها

بـازار فـارکس؛ ارزش در معـرض ریسک؛ نسـبت قیمتـی یـورو بـه دلار بـه سـه روش پارامتریک؛ تاریخی و مونت کارلو