انتخاب سبد سهام بهینه با استفاده از الگوریتم ژنتیک NSGA-II

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 2، دوره 3، شماره 10، فروردین 1391، صفحه 23-38   

نویسندگان

ابراهیم عباسی¹؛ مهدی ابوالی²؛ مهدی سربازی³

¹دانشیار دانشگاه الزهرا

²کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد فیروزکوه

³کارشناس ارشد هوا و فضا، دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم و تحقیقات

چکیده

تشکیل سبد سهام بهینه یکی از تصمیم گیری های مهم برای شرکت ها می باشد. به همین دلیل، انتخاب یک سبد سهام با نرخ بازدهی بالا و ریسک کنترل شده یکی از موضوعاتی است که مورد توجه محققان قرار گرفته است. هدف از این پژوهش، استفاده از الگوریتم‌های فراابتکاری برای انتخاب سبد سهام است. در این مطالعه، روشی بر مبنای الگوریتم ژنتیک چند هدفه NSGA-II برای تشکیل سبد سهام ارائه شده و ارزش در معرض ریسک به عنوان معیار اندازه گیری ریسک مورد توجه قرار گرفته است. همچنین از داده های 50 شرکت برتر بورس اوراق بهادار تهران برای سال های 89-1385 استفاده شده است. نتایج نشان داد که الگوریتم ژنتیک چند هدفه می‌تواند جهت انتخاب سبد سهام بهینه بکار رود و عملکرد سبد طراحی شده توسط الگوریتم ژنتیک با عملکرد سبد سهام 50 شرکت برتر با اوزان مساوی تفاوت دارد.

کلیدواژه‌ها

سبد سهام بهینه؛ روش فراابتکاری؛ الگوریتم ژنتیک چند هدفه NSGA-II