اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات418
تعداد شماره‌ها9,997
تعداد مقالات83,551
تعداد مشاهده مقاله77,524,860
تعداد دریافت فایل اصل مقاله54,561,871
امیرحسینی, زهرا, قبادی, معصومه. (1389). آزمون توان تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CAPM (CD- جهت پیش بینی ریسک و نرخ بازده مورد انتظار. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1(5), 83-103.
زهرا امیرحسینی; معصومه قبادی. "آزمون توان تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CAPM (CD- جهت پیش بینی ریسک و نرخ بازده مورد انتظار". نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1, 5, 1389, 83-103.
امیرحسینی, زهرا, قبادی, معصومه. (1389). 'آزمون توان تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CAPM (CD- جهت پیش بینی ریسک و نرخ بازده مورد انتظار', نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1(5), pp. 83-103.
امیرحسینی, زهرا, قبادی, معصومه. آزمون توان تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CAPM (CD- جهت پیش بینی ریسک و نرخ بازده مورد انتظار. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1389; 1(5): 83-103.

آزمون توان تبیین مدل شرطی قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای کاهشی (CAPM (CD- جهت پیش بینی ریسک و نرخ بازده مورد انتظار

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار
مقاله 4، دوره 1، شماره 5، دی 1389، صفحه 83-103    اصل مقاله (487.15 K)
نویسندگان
زهرا امیرحسینی1؛ معصومه قبادی2
1عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی واحد شهرقدس
2دانش آموخته کارشناسی ارشد رشته مدیریت بازرگانی گرایش مالی
چکیده
هدف اصلی این تحقیق معرفی مدل (CD-CAPM)[i]است که این مدل پیشنهاد می کند برای تبیین رابطه بین ریسک و بازده مورد انتظار سرمایه گذار می بایستی به جهت بازار (صرف ریسک)توجه داشته باشد . لذا برای محاسبه نرخ بازده مورد انتظار مدلهای متعددی وجود دارد که مدل ارائه شده توان بیشتری در مقایسه با دو مدل (CAPM) [ii]و (D-CAPM)[iii]خواهد داشت . در این تحقیق قدرت تبیین چهار مدل قیمت گذاری شامل : مدل (CAPM) ، مدل (D-CAPM) ، مدل(CD-CAPM) با صرف ریسک مثبت و مدل (CD-CAPM) با صرف ریسک منفی با داده های 70 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طول 7 سال و دامنه سالهای 1381 تا 1387 با یکدیگر مقایسه شده اند . براساس نتایج بدست آمده توان تبیین مدل (D-CAPM) و (CD-CAPM) با صرف ریسک مثبت در شرکتهای بورس تهران تفاوت معناداری ومدل (CD-CAPM) با صرف ریسک مثبت از قدرت توان تبیین بالاتری برخوردار است . همچنین بین مقدار توان مدل(CAPM) و مدل (CD-CAPM) با صرف ریسک مثبت در شرکتهای بورس تهران تفاوت معناداری وجود دارد و مدل (CD-CAPM) با صرف ریسک مثبت از توان تبیین و قدرت بالاتری برخوردار است.
کلیدواژه‌ها
مدل (CD-CAPM)؛ بتای کاهشی؛ ریسک – بازده مورد انتظار – بورس اوراق بهادار تهران
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,353
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,685


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب