تحلیل تأثیر تکانه های سیاست های پولی و مالی برشکل گیری چرخه های تجاری و توزیع درآمد در ایران

دو فصلنامه علمی - تخصصی اقتصاد توسعه و برنامه ریزی

مقاله 7، دوره 2، شماره 1، شهریور 1392، صفحه 123-134   

نویسندگان

حجت پارسا^{* 1}؛ محمد بهبودی²؛ آسیه پارسا³

¹- مربی، گروه اقتصاد دانشگاه خلیج فارس

²کارشناس ارشد اقتصاد

³دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد- دانشگاه مازندران

چکیده

در این مقاله به بررسی اهمیت اختلالات سیاست­های پولی و مالی در شکل­گیری سیکل­های تجاری ایران و نیز تاثیر آنها بر توزیع درآمد می­پردازیم. از داده­های سری زمانی سالیانه در دوره 1386-1352 بعلاوه تکنیک فیلتر هادریک-پریسکات به منظور محاسبه نوسانات درآمد ملی و همین­طور تکنیک تابع عکس العمل تحریک به منظور بررسی آثار تکانه­های سیاست پولی ومالی استفاده شده است. نتایج مطالعه بیانگر اینست که چرخه­های تجاری ایران در واکنش به شوک­های پولی و مالی هر دو عکس­العمل نشان می­دهد، اما از این میان آثار شوک­های مالی بیشتر بوده و تاثیر شوک­های پولی پس از یک یا دو دوره از بین رفته و در بلندمدت این شوک­ها تاثیر چندانی بر شکل­گیری چرخه­های تجاری ندارد. همین­طور اختلالات سیاست­های پولی تاثیر منفی زیادی بر توزیع درآمد در ایران نداشته حال آن­که اختلالات سیاست­های مالی باعث افزایش ضریب جینی و بدتر شدن فرایند توزیع درآمد در ایران شده است. نتایج دیگر این مطالعه نشان می­دهد که اختلالات سیاست­های پولی و مالی هردو باعث افزایش روند تورم در ایران شده و این افزایش تورم باعث افزایش ضریب جینی  و سپس بدتر شدن روند توزیع درآمد در ایران خواهد شد.

کلیدواژه‌ها

تکانه های پولی و مالی؛ چرخه های تجاری؛ تابع عکس العمل تحریک؛ فیلتر هادریک-پریسکات

مراجع

Baxter, M. and R. King. 1993. ”Fiscal Policy in General Equilibrium”, American Economic Review 83(3), pp. 315-334.

Blanchard, O. and R. Perotti. 2002. ”An Empirical Characterization of the Dynamic Effects of Changes in Government Spending and Taxes on Output”, Quarterly Journal of Economics 117(4), pp. 1329-1368.

Hodrick, R., and E.C. Prescott, 1997,”Post war business cycles: An empirical investigation: Journal of Credit and Banking, pp. 1-16.

Razzak. W.A & Richard Dennis, 1999.”The Output gap using the Hodric-Prescott filter with a non-constant smoothing parameter: an application to New Zealand. Reserve Bank of New Zeland,[e-mail].

Enders, Walter 2003. Applied Econometric Time Series. 2^nd. United State of America: WILLY Publishing.

Dickey, D. A . & W. A. Fuller. 1981. "Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series With a Unit Root." Econometrica., Vol. 49, pp. 1057-1072.

Sargent, T. J.& N. Wallace 1981." Some Unpleasant Monetarist Arithmetic. Federal Reserve Bank of Minneapolis". Quarterly Review., Vol. 5 (Fall), 1–17.

Granger, C. W. J., & Newbold, P. 1974. " Spurious Regression in Econometrics. "  Journal of Econometrics., Vol. 2, pp. 111-120.

Keynes, J. M. 1936. The General Theory of Employment, Interest and Money. London: Macmillan.

Kuznrts, Simon. 1955. Growth and Income Inequality. the American Economic Review, Vol. 45, pp 1-28.

Lutkepohl, H., Reimers, H.E., 1992. “Impulse Response Analysis of Cointegreited System” Journal of Economic Dynamics and Control, Vol. 16(1), pp.53-78.