پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 10,005 |
| تعداد مقالات | 83,619 |
| تعداد مشاهده مقاله | 78,315,125 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 55,366,872 |
پیش بینی و ارزیابی ارزش در معرض ریسک یک گام به جلو بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش شبیه‌سازی زنجیره مارکف مونت‌کارلو (MCMC) | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقاله 6، دوره 7، شماره 26، فروردین 1395، صفحه 101-122 اصل مقاله (854.29 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| چکیده | ||
| بحران مالی جهانی اخیر مشارکت‌کنندگان بازارهای مالی را بر آن داشت تا رویکرد قابل قبولی را برای پوشش ریسک فراهم نمایند. یکی از معیارهای مهم برای این منظور شاخص ارزش در معرض ریسک می‌باشد که در طی دو دهه اخیر وارد ادبیات مالی شده است. به طور معمول سه رویکرد پارامتریک، ناپارامتریک و شبه پارامتریک برای محاسبه و برآورد VaR مورد استفاده قرار می‌گیرد. در این مطالعه روش شبیه‌سازی زنجیره مارکف مونت‌کارلو (MCMC) برای پیش بینی VaR روزانه یک گام به جلو بکار گرفته می‌شود. به طوری که ارزش در معرض ریسک با در نظر گرفتن صدک داده‌های تولید شده از طریق الگوریتم متروپولیس-هاستینگز و فرایندهای تصادفی به‌دست می‌آید. برای بررسی دقت VaR پیش‌بینی شده بر مبنای روش مذکور، آماره‌های پوشش شرطی و غیرشرطی آزمون بازخورد به کار گرفته می‌شوند. نتایج به دست آمده از این تحقیق نشان می‌دهد روش MCMC در پیش‌بینی ارزش در معرض ریسک شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران دارای عملکرد قابل‌اتکائی بوده و برآوردهای دقیقی از VaR ارائه می دهد. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ارزش در معرض ریسک؛ زنجیره مارکف مونت‌کارلو؛ الگوریتم متروپولیس-هاستینگز؛ آزمون بازخورد | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 965 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,728 |
||