پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 10,005 |
| تعداد مقالات | 83,621 |
| تعداد مشاهده مقاله | 78,331,245 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 55,377,610 |
رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد GARCH-M) | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقاله 2، دوره 8، شماره 30، اردیبهشت 1396، صفحه 19-31 اصل مقاله (487.29 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسنده | ||
| ناصر سیف اللهی* | ||
| استادیار مدیریت بازرگانی و عضو هیات علمی دانشگاه محقق اردبیلی | ||
| چکیده | ||
| در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه‌گیری ریسک اعتباری از نسبت‌های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. دادهها برای دوره زمانی 1392-1394 به صـورت روزانه با تعداد 648 داده جمـع آوری شده و به وسیله نرم افزار EViews به روش دادههای سری زمانی با استفاده از رویکرد GARCH-M-ARMA مورد تحلیل قرار گرفته است. طبق یافته های تحقیق در نظام بانکی ایران بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران رابطه منفی وجود دارد و این بیانگر نوآوری این تحقیق میباشد. همچنین بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با ریسک بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار رابطه مثبت وجود دارد. با توجه به نتایج پژوهش می‌توان نتیجه گرفت که مدیران سیستم بانکی برای افزایش بازده قیمتی سهام می‌بایست ریسک اعتباری و ریسک ارز مجموعۀ تحت مدیریت خود را کنترل کنند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| بازده قیمتی سهام؛ ریسک اعتباری؛ ریسک ارز؛ GARCH-M؛ ARMA | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 974 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,658 |
||