پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 418 |
| تعداد شماره‌ها | 10,005 |
| تعداد مقالات | 83,621 |
| تعداد مشاهده مقاله | 78,331,730 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 55,377,927 |
بهینه‌سازی سبد سرمایه‌گذاری به وسیله ارزش در معرض ریسک تحت نظریه اعتبار با رویکرد اعدادZ | ||
| مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
| مقاله 6، دوره 8، شماره 30، اردیبهشت 1396، صفحه 95-113 اصل مقاله (984.84 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| امیرسینا جیرفتی1؛ امیرعباس نجفی* 2 | ||
| 1دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی | ||
| 2دانشیار دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی | ||
| چکیده | ||
| نظریه اعدادz اولین بار توسط لطفی‌زاده در سال 2011 مطرح گردید. این نظریه به توصیف عدم قطعیت اطلاعات می‌پردازد به طوری‌که هر عدد z به‌وسیله یک جفت عدد فازی نمایش داده می‌شود. به دلیل وجود عدم قطعیت در بازارهای مالی می‌توان از این نظریه در انتخاب سبد سرمایه‌گذاری بهره جست. بطوریکه عامل اول عددz بیانگر بازده فازی دارایی و عامل دوم عددz میزان اعتبار پیش‌بینی عامل اول می‌باشد. برای کاراتر شدن مدل انتخاب سبد سرمایه‌گذاری می‌توان از معیار ارزش در معرض ریسک که از سنجه‌های نوین ریسک می‌باشد استفاده کرد. با توجه به در نظرگرفتن عدم‌قطعیت در بازده دارایی‌ها و استفاده از سنجه ارزش در معرض ریسک، این مدل می‌تواند مدل مناسبی در انتخاب سبد سرمایه‌گذاری باشد. مزیت این روش نسبت به روش‌های فازی مرسوم، درنظر گرفتن عدم قطعیت در نظر خبرگان و تخصیص اعتبار به نظر آنها برای برآورد پارامترهای فازی می‌باشد. درنهایت نیز با درنظر گرفتن تعدادی دارایی از بورس اوراق بهادار تهران یک مثال عددی از این مدل ارائه می‌دهیم. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| انتخاب سبد سرمایه‌گذاری؛ ارزش در معرض ریسک فازی؛ نظریه اعتبار فازی؛ اعدادz | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,047 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,554 |
||