اخبار و اعلانات

 آمار

تعداد نشریات418
تعداد شماره‌ها9,995
تعداد مقالات83,546
تعداد مشاهده مقاله77,358,836
تعداد دریافت فایل اصل مقاله54,390,204
هاشمی, سیدامیرمهدی, خدایی وله زاقرد, محمد, معمارنژاد, عباس, ابوالحسنی, اصغر. (1399). رابطه سرریز شبکه ای بازدهی بازارهای سرمایه‌گذاری با رویکرد دیبولد و یلماز. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 11(44), 446-478.
سیدامیرمهدی هاشمی; محمد خدایی وله زاقرد; عباس معمارنژاد; اصغر ابوالحسنی. "رابطه سرریز شبکه ای بازدهی بازارهای سرمایه‌گذاری با رویکرد دیبولد و یلماز". نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 11, 44, 1399, 446-478.
هاشمی, سیدامیرمهدی, خدایی وله زاقرد, محمد, معمارنژاد, عباس, ابوالحسنی, اصغر. (1399). 'رابطه سرریز شبکه ای بازدهی بازارهای سرمایه‌گذاری با رویکرد دیبولد و یلماز', نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 11(44), pp. 446-478.
هاشمی, سیدامیرمهدی, خدایی وله زاقرد, محمد, معمارنژاد, عباس, ابوالحسنی, اصغر. رابطه سرریز شبکه ای بازدهی بازارهای سرمایه‌گذاری با رویکرد دیبولد و یلماز. نشریه علمی پژوهشی دانشگاه آزاد اسلامی, 1399; 11(44): 446-478.

رابطه سرریز شبکه ای بازدهی بازارهای سرمایه‌گذاری با رویکرد دیبولد و یلماز

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار
مقاله 20، دوره 11، شماره 44 - شماره پیاپی 3، مهر 1399، صفحه 446-478    اصل مقاله (899.02 K)
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
سیدامیرمهدی هاشمی1؛ محمد خدایی وله زاقرد* 2؛ عباس معمارنژاد3؛ اصغر ابوالحسنی4
1گروه مدیریت مالی، واحد علوم و تحقیقات،دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
2گروه مدیریت مالی، واحد تهران شمال، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
3گروه اقتصاد،واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
4گروه اقتصاد و حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران
چکیده
بازار سرمایه یکی از مهترین منابع تامین مالی بنگاه های اقتصادی در بلند‌مدت است. از آنجاییکه بازار سرمایه همواره از موضاعات مدنظر سیاست‌گذاران و سرمایه‌گذاران بوده است پرداختن به عوامل اثر گذار بر آن از اهمیت بالایی برخوردار است.اثرات سرریز و سرایت در بین بازارهای مالی باتوجه به ارتباط و حساسیت سرمایه به رخدادهای اقتصادی و غیر اقتصادی در دهه اخیر از اهمیت بالایی در مطالعات انجام شده در حوزه ادبیات مالی و اقتصادی برخوردار شده است. مطالعه حاضر نیز به بررسی اثرات سرریز در بازدهی بازارهای ارز، طلا، نفت، شاخص جهانی فلزات، مسکن و بخش بانکی برشاخص بورس اوراق بهادار طی دوره زمانی 1385 تا 1398 و به صورت ماهانه پرداخته است. به منظور افزایش دقت در تحلیل روند رشد اقتصادی ایران، افزایش انعطاف پذیری نتایج و برآورد اثرات سر ریز به صورت نامتقارن از مدل سرریز نوسانات با استفاده از رویکرد دیبولد و یلماز بهره گرفته شده است.
کلیدواژه‌ها
بورس؛ سر ریز نوسانات نامتقارن؛ خودرگرسیون برداری
مراجع
  1. پدرام، مهدی. (1391)." اثر نوسانات نرخ ارز بر روی نوسانات بازار سهام در ایران" دانش مالی تحلیل اوراق بهاداردوره 5، شماره 3(پیاپی 15) پاییز 1391،صفحه 83-96.
  2. احسانی، محمد علی، (1383) "واسطه های مالی و رشد اقتصادی در ایران"، انتشارات پژوهشکده پولی و بانکی
  3. جلایی، سید عبدالمجید؛ رحیمی پور، اکبر؛ میر، هدیه؛ جمال زاده، محمود." تاثیر شاخص کیفیت حاکمیت شرکتی بر محدود کردن مدیریت سود با استفاده از معاملات غیرمعمول با اشخاص وابسته در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران". راهبرد مدیریت مالی » بهار 1396 - شماره 16 از صفحه 1 تا 28.
  4. حسینیون، نیلوفرسادات: بهنامه، مهدی و ابراهیمی سالاری ، تقی. (1395)." بررسی انتقال تلاطم نرخ بازده بین بازار‌‌‌‌‌های سهام، طلا و ارز در ایران" . پژوهشهای اقتصادی ایران:   بهار 1395 , دوره  21 , شماره  66 #a00262 ; از صفحه 123 تا صفحه .150 22054/IJER.2016.7049 DOI:  
 

  1. سخایی عمادالدین و کریم اسلاملوییان، (1390)،" بررسی علیت کوتاه مدت و بلندمدت میان توسعه مالی و رشد اقتصادی در خاورمیانه " پژوهش ایران اقتصادی ایران، سال 16، شماره 46، صص 79-61.
  2. تقوی، مهدی؛ امیری، حسین و محمدیان، عادل (1390)، " توسعه مالی و رشد اقتصادی در کشورهای منا با استفاده از روش پانل پویا GMM"، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار (مطالعات مالی)، 10(4)، 82-63.
  3. راسخی، سعید و امید رنجبر، (1388)،"اثر توسعه مالی بر رشد اقتصادی در کشورهای عضو سازمان کنفرانس اسلامی"، مجله دانش وتوسعه، 16(27).
  4. محنت فر، یوسف.(1395)." بررسی تاثیر شوک های نفتی بر متغیرهای اقتصاد کلان در ایران" عنوان نشریه:  مطالعات اقتصادی کاربردی:  بهار 1395 , دوره  5 , شماره  17 #f0076 ; از صفحه 225 تا صفحه 242.
 

  1. مهرآرا، محسن حسین طلاکش نائینی ،(1388)"بررسی رابطه توسعه مالی و رشد اقتصادی در کشورهای منتخب با روش داده های تلفیقی پویا (2003-1979)"،مجله دانش و توسعه، 16(26).
  2. Abdalla, S. Z. S. (2013). Modelling the Impact of Oil Price Fluctuations on the Stock Returns in an Emerging Market: The Case of Saudi Arabia. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 2(10), 10-20.

11.  Abdelghani Echchabi1, Dhekra Azouzi “Oil Price Fluctuations and Stock Market Movements: An Application in Oman”   DOI: 10.13106/jafeb.2017.vol4.no2.1

  1. Acharya, V., L. Pedersen, T. Philippe, and M. Richardson, “Measuring Systemic Risk,” Manuscript, Stern School, New York University,2010
. DOI: 10.1016/j.jeconom.2014.04.012.

  1. Adler, M. and B. Dumas, 1983, International portfolio choices and corporation finance: A synthesis, Journal of Finance 38, 925-984.
  2. Adrian, Tobias and Shin, Hyun Song, Financial Intermediaries, Financial Stability, and Monetary Policy (September 2008). DOI: 10.2139/ssrn.1266714.
  3. Adrian, T. and M. Brunnermeier (2008), “CoVaR,” Staff Report 348, Federal Reserve Bank of New York.
 

  1. Al Hayky, A., & Naim, N. (2016). The Relationship Between Oil Price and Stock Market Index: An Empirical Study from Kuwait. As presented at Middle East Economic Association 15th International Conference.
  2. Allen, F., A. Babus, and E. Carletti, “Financial Connections and Systemic Risk,” NBER Working Paper 16177, 2010. DOI: 10.3386/w16177.
  3. Arouri, M., & Rault, C. (2012). Oil Prices and Stock Markets in GCC Countries: Empirical Evidence from Panel Analysis. International Journal of Financial Economics, 17, 242-253.
  4. Adusei, Michael (2014), Does Economic Growth Promote Financial Development? Research in Applied Economics, Vol 6, No 2, PP: 209-220.
  5. Baron,David.” Fluctuaing Exchang Rates and The Pricing of Expports”Wiley Onlne Library,1976. DOI: 10.1111/j.1465-7295.1976.tb00430.x.
  6. Bocola,l, The Pass-Through of Sovereign Risk, Journal of Political Economy, vol. 124, issue 4, 879 – 926, 2016. DOI: 10.1086/686734.
  7. Chaiechi, Taha (2012), Financial Development and Economic Growth through a Post-Keynesian Lens: Hong Kong Case Study, Employment, Growth and Development. A Post-Keynesian Approach, PP: 198- 209.
  8. Chien-Chung Nieh” The effect of the Asian financial crisis on the relationships among open macroeconomic factors for Asian countries” Pages 491-502,2010. DOI: 10.1080/00036840110046827
  9. Das, D., Bhowmik, P., Jana, R.K. A multiscale analysis of stock return co-movements and spillovers: Evidence from Pacific developed markets Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 2018, Volume 502.
DOI: 10.1016/j.physa.2018.02.143.

  1. Diebold, F.X. and K. Yilmaz, “Better to Give than to Receive: Predictive Measurement of Volatility Spillovers,” International Journal of Forecasting, Forthcoming, with discussion ,2011. DOI: 10.1093/jjfinec/nbv021
  2. K, and Sakhaei. E.A. (2011), the Short Run and Long Run Causality between Financial Development and Economic Growth in the Middle East, Iranian Journal of Economic Research, 16(46).
  3. Fattouh,Bassam.“OPEC pricing power : the need for a new perspective” OIES paper: M31.2007.
  4. Fratzscher, Marcel, Towards a new early warning system of financial crises, 2015, ECB Working Paper, No. 145, European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M. DOI: 10.1002/ijfe.203.
  5. GeorgeFilis, Stavros Degiannakis, ChristosFloros.” Dynamic correlation between stock market and oil prices: The case of oil-importing and oil-exporting countries” Pages 152-164, 2010.DOI: 10.1016/j.irfa.2011.02.014
  6. Hamao, Y., Masulis, R. W. and Ng, V. (1990) Correlations in price changes and volatility across international stock markets.
  7. Ibraheem Ansar, Nadia Asghar,(2013).” The impact of oil prices on stock exchange and CPI in Pakistan” IOSR Journal of Business and Management.
  8. Kim,H., Batten,J., Ryu,D., “Financial crisis, bank diversification, and financial stability: OECD countries”, International Review of Economics & Finance, Volume 65, January 2020, Pages 94-104.
  9. Korobilis, D. (2013). Assessing the transmission of monetary policy shocks using time-varying parameter dynamic factor models. Oxford Bulletin of Economics and Statistics 75, 157-179.
  10. Kose,M., Prasad,E., Terrones,M. “Financial Integration and Macroeconomic Volatility”, IMF Econ Rev 50, 119–142 (2003). DOI: 10.2307/4149918.
  11. Markus K. Brunnermeier, Lasse Heje Pedersen.” Market Liquidity and Funding Liquidity”. The Review of Financial Studies, Volume 22, Issue 6, June 2009, Pages 2201–2238. DOI: 10.1093/rfs/hhn098
  12. Mishra, A. K., Swain, N. & Malhotra, D. (2007). Volatility spillover between tock and foreign exchange. International Journal of Business, 12(3):343-359. DOI:10.1007/s10551-010-0441-1.
  13. Mork, Knut Anton.”Oil and the Macroeconomy When Prices Go Up and Down: An Extension of Hamilton's Results” Journal of Political Economy,Volume 97, Number 3 | Jun., 1989.
  14. Nieh, C. C. & Lee, C. F. (2001). Dynamic relationship between stock prices and exchange rates for G7 countries. The Quarterly Review of Economics and Finance, 41: 477-490
  15. Peter Hooper, Steven W. Kohlhagen. " The effect of exchange rate uncertainty on the prices and volume of international trade" Pages 483-511,1978. DOI: 10.1016/0022-1996(87)90001-8.
  16. Rahman, Matiur & Mustafa, Muhammad, Financial deepening and stock market returns: International Journal of DOI: 10.1016/j.iref.2019.08.009.
  17. Ramos, S., & Veiga, H. (2013). Oil Price Asymmetric effects: Answering the puzzle in International Stock Markets. Energy Economics, 38, 136-145.
  18. Rudiger Dornbusch ,Stanley Fischer.” Exchange Rates and the Current Account” The American Economic Review Vol. 70, No. 5 (Dec., 1980), pp. 960-971.
  19. Samargandi, Nahla, Fidrmuc, Jan and Sugata Ghosh (2013), Financial development and economic growth in an oil-rich economy: The case of Saudi Arabia, Brunel University and Ruhr University- Bochum.
  20. SandrineLardic, ValérieMignon.” Oil prices and economic activity: An asymmetric cointegration approach” Pages 847-855.2008. DOI: 10.1016/j.eneco.2006.10.010
  21. Shinagawa,Y, Determinants of Financial Market Spillovers, Washington : International Monetary Fund ,2014. ISSN: 9781498365628/1018-5941.
  22. Siddiqui, M. M. (2014). Oil Price Fluctuation and Stock Market Performance - The Case of Pakistan. Journal of International Business and Economics, 2(1), 47-53.
  23. WalidChkili, ChakerAloui, Duc KhuongNguyen. “Asymmetric effects and long memory in dynamic volatility relationships between stock returns and exchange rates” Pages 738-757, 2012. DOI: 10.1016/j.intfin.2012.04.009.
  24. Yau, H. & Nieh, C. C. (2006). Interrelations among stock prices of Taiwan and Japan and NTD/Yen exchange rate. Journal of Asian Economics, 17: 535-552.
  25. C., Furceri,D. Choi,S., Albrizio,S., “International bank lending channel of monetary policy” Journal of International Money and Finance,Volume 102, April 2020, 102124. DOI: 10.1016/j.jimonfin.2019.102124
  26. J, Wang. L and Wang. S, (2012), Financial Development and Economic Growth: Recent Evidence from China Journal of Comparative Economics, 40, 393-41.
  27. Zhang, x. Charls, M. Boehmer, E. “Potential pilot problems: Treatment spillovers in financial regulatory experiments,” Volume 135, Issue 1, January 2020, Pages 68-87. DOI: 10.1016/j.jfineco.2019.05.016
 

آمار
تعداد مشاهده مقاله: 428
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 329


سامانه مدیریت نشریات علمی. قدرت گرفته از سیناوب