کاربرد معاملات الگوریتمی و پایداری در بازار رمزارز

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

دوره 12، شماره 47 - شماره پیاپی 2، تیر 1400، صفحه 435-449   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

سعید مرادپور¹؛ مجتبی دستوری^{* 2}

¹گروه مدیریت مالی، واحد بندرعباس، دانشگاه آزاد اسلامی، بندرعباس، ایران

²گروه مدیریت مالی، واحد بین الملل کیش، دانشگاه آزاد اسلامی، کیش، ایران.

چکیده

در این مقاله به بررسی پایداری در بازار رمزارز و کارکرد آن برای استفاده از معاملات الگوریتمی می پردازد. در ابتدای فرآیند با استفاده از اتورگرسیون همبستگی داده های سری زمانی چهار رمزارز بیت کوین ، لایت کوین ، ریپل واتریوم در طول دوره سال 2017 تا 2020 بررسی شد. داده های این پژوهش روزانه و از روش حافظه بلندمدت همچون تجزیه و تحلیل R/S و ادغام کسری برای تجزیه و تحلیل استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که این بازار از پایداری برخوردار است. یعنی بین ارزش های گذشته و آینده آن همبستگی مثبتی وجود دارد و درجه و ارزش آن با گذشت زمان تغییر می کند. با استفاده از الگوریتم معاملات زوجی و باز تعریف آن به کسب سود پرداخته شده است و نتایج بازده 1463% در بازه زمانی 2 سال 2018 الی 2020 معاملات را نشان می‌دهند. استفاده از الگوریتم های معاملاتی مبتنی بر حافظه بازار و هم انباشتگی توان ایجاد سود را داشته است و توسعه مدل ها و الگوریتم ها می تواند به سرمایه گذاران جهت ایجاد بازده کمک نموده و از سوی دیگر در بلند مدت به کارایی بازار منجر گردد.

کلیدواژه‌ها

حافظه بازار؛ رمزارز؛ معاملات زوجی؛ هم انباشتگی

مراجع