تعداد نشریات | 418 |
تعداد شمارهها | 9,983 |
تعداد مقالات | 83,453 |
تعداد مشاهده مقاله | 76,453,698 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 53,581,590 |
بررسی همروندی بازار سهام تهران و شاخصهای اقتصاد کلان جهانی با استفاده از تحلیلهای فرکانسی | ||
مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار | ||
دوره 12، شماره 48 - شماره پیاپی 3، مهر 1400، صفحه 223-252 اصل مقاله (2.19 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
نویسندگان | ||
خدیجه دینارزهی1؛ محمدنبی شهیکی تاش* 2؛ غلامرضا زمانیان2 | ||
1دانشجوی دکتری، گروه علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران. | ||
2دانشیار، گروه علوم اقتصادی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه سیستان و بلوچستان، زاهدان، ایران. | ||
چکیده | ||
مطالعه همروندی بازارهای مالی برای افزایش دقت کارایی استراتژیهای معامله در بازارهای مالی نقش مهمی دارد. به دلیل وابستگی شدید اقتصاد ایران به بهای نفت و نیز نوسان نرخ دلار در بازار آزاد، بررسی تأثیر بهای نفت و نوسانات دلار بر عملکرد بازار سهام برای مدیریت سبد دارایی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. در این پژوهش با بکارگیری تحلیل حوزه زمان-فرکانس، ضمن کشف همروندی میان بازارهای مالی، روندهای گردش سرمایه در بازار سهام تهران واکاوی میشوند. بدین منظور اثر نوسانات نرخ ارز و بهای سبد نفت اوپک بر شاخص کل بازار سهام تهران، و شاخص گروههای صنعت، بانک، خودرو، و فراوردههای نفتی مورد مطالعه قرار میگیرد. نتایج این پژوهش نشان میدهد هر چه افق سرمایهگذاری طولانیتر شود این اثر تقویت شده و افزایش نرخ ارز موجب افزایش شاخص در جهت رونق بیشتر بازار میشود درحالیکه شاخص کل وابستگی ضعیفی با بهای سبد نفت اوپک نشان میدهد. به طوری کلی در افق سرمایهگذاری 4 الی 9 ماه افزایش نرخ ارز موجب تشویق سهامداران به معاملات بیشتر در بازار سهام میشود در حالی که در دوره و شرایط مشابه، افزایش بهای نفت به جز در گروه بانکی و گروه مواد نفتی، در سایر گروهها موجب خروج پول از بازار سرمایه میشود. | ||
کلیدواژهها | ||
بازار سهام تهران؛ همروندی؛ تحلیل فرکانس-زمان؛ متغیرهای اقتصاد کلان | ||
مراجع | ||
| ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 315 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 299 |