معامله زوجی بر پایه تجزیه موجک

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 1، دوره 14، شماره 57، دی 1402، صفحه 1-23   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

بهاره زرین تاج¹؛ سعید آقاسی^{* 2}؛ فروزان بکتاش³

¹گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی، دهاقان، ایران

²گروه مدیریت، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی،دهاقان، ایران

³گروه اقتصاد، واحد دهاقان، دانشگاه آزاد اسلامی،دهاقان، ایران

چکیده

در پژوهش حاضر از تجزیه موجک برای تجزیه سری‌‌‌‌های زمانی قیمت در یک زوج دارایی به سری‌‌‌‌های زمانی کلیات و جزئیات استفاده ‌‌می‌شود و خاصیت همجمعی بین سطوح مختلف و متناظر تجزیه دو سری بررسی ‌‌می‌شود تا زوج‌های همجمع در سطوح مختلف تجزیه یافت شود و سپس سودآوری آن مورد بررسی قرار گیرد. در این پژوهش سودآوری سیستم معامله زوجی بر پایه تجزیه موجک بر روی 14 شاخص از بورس اوراق بهادار تهران در فاصله سال‌های 1400-1391 بررسی شد. نتایج نشان ‌‌می‌دهد که برای سطح دوم جزئیات در تجزیه موجک، نتایج کاملاً چشمگیر ‌‌می‌باشد و تعداد موقعیت‌‌‌‌های معاملاتی به بیش از دو برابر، بازده روزانه به چهار برابر و نسبت شارپ نیز به حدود دو برابر افزایش یافته است. سیستم شکل گرفته بر اساس سطح اول جزئیات نیز عملکرد سودآوری بهتری نسبت به همجمعی معمولی دارد و عملکرد سطح سوم جزئیات در حدود همجمعی ‌‌می‌باشد. به علاوه متوسط مدت زمان معامله نیز در سطح اول و دوم کاهش چشمگیری را نشان ‌‌می‌دهد. عملکرد سودآوری در سطح سری کلیات در مجموع ضعیف‌تر از همجمعی ‌‌می‌باشد.

کلیدواژه‌ها

: آربیتراژ آماری؛ استراتژی معاملاتی؛ معامله زوجی؛ تجزیه موجک؛ نسبت شارپ

مراجع