بررسی اثربخشی شاخص های سلامت مالی به عنوان نمادهای بحران مالی بانکی با بکارگیری مدل های لاجیت چند متغیره(مطالعه موردی بانکهای پذیرفته شده در بورس)

مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار

مقاله 13، دوره 11، شماره 42، فروردین 1399، صفحه 333-361   

نوع مقاله: مقاله پژوهشی

نویسندگان

علیرضا عاطفی فر¹؛ زاداله فتحی^{* 2}

¹گروه مدیریت دولتی، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه ازاد اسلامی، تهران، ایران.

²گروه مدیرت مالی، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران.ایران

چکیده

هدف از تحقیق حاضر بررسی اثربخشی شاخص های سلامت مالی به عنوان نمادهای بحران مالی بانکی با بکارگیری مدل های لاجیت چند متغیره(مطالعه موردی بانکهای پذیرفته شده در بورس) می باشد. برای این منظور از بین بانکهای پذیرفته شده در بورس تعداد 9 مورد از بانکها برای نمونه انتخاب شدند. این پژوهش از نوع تحقیقات همبستگی است و روش شناسی پژوهش حاضر از نوع پس رویدادی می باشد، برای جمع اوری داده ها ترکیبی از دو روش میدانی و کتابخانه ای استفاده شد. و برای تحلیل یافته ها از رگرسیون لاجست بهره گرفتیم. همچنین از تکنیک فازی برای تکنیک AHP برای اولویت معیارهای اصلی استفاده کردیم. مطابق با یافته های تحقیق، با توجه به انتخاب روش Enter برای ورود داده ها، بر اساس آماره sig، صریب 4 متغیر(LQ4، LQ1، CA1 و LQ2) معنی دار بودند. بر اساس نتایج آماری مدل لاجیت، تنها 4 نسبت مالی از بین نسبت های کمل معرفی شده در رتبه بندی صحیح بانکهای مورد مطالعه بر اساس مقدار ترکیبی کمل موثر هستند. همچنین مطابق با تکنیک دلفی، کیفیت مدیریت با وزن نرمال 0.221 از بیشترین اولویت برخوردار است.کیفیت دارایی با وزن نرمال 0.104 در اولویت دوم،.نقدینگی با وزن نرمال 0.085 در اولویت سوم،کفایت سرمایه با وزن نرمال 0.075 در اولویت چهارم و سودآوری با وزن نرمال 0.070 در اولویت آخر قرار داشت.

کلیدواژه‌ها

سلامت مالی؛ بحران مالی؛ کفایت سرمایه؛ کیفیت دارایی؛ کیفیت مدیریت

مراجع

احمدیان، اعظم. کیانوند، مهران.(1395). "تحلیل نقش بانک مرکزی در کاهش احتمال رخداد ریسک نقدینگی در شبکه بانکی کشور"، پزوهشامه اقتصادی، سال پانزدهم، شماره 59، صص 93-57.

احمدیان، اعظم، گرجی، مهسا (1396)، تبیین الگوی پیش بینی ورشکستگی جهت شناسایی بانکهای سالم  و در معرض خطر. فصلنامه علمی پژوهشی مدیریت دارایی و تامین مالی، سال پنجم. شماره سوم. شماره پیاپی 18- صص 18-1

اسماعیل زاده، علی. جوانمردی، حلیمه.(1396). "طراحی الگویی مناسب مدیریت نقدینگی و پیش بینی ریسک آن در بانک صادرات ایران"، فصلنامه اقتصاد مالی، دوره11، شماره 39، صص 197-171.

پورعلی، محمد رضا. (1392). "ارایه مدل سنجش و ارزیابی سلامت مالی در شرایط محیطی ایران"، دانش سرمایه گذاری، دوره2، شماره5،صص206-179.

دارابی، رویا. (1396). ارتباط بین بحران مالی و ساختار سرمایه، سیاست های مالی و اقتصادی، سال پنجم، شماره17، 72-51

دهدار، فرهاد. عربی، زهرا.(1395). "بررسی ارتباط بین مولفه‌های ریسک با شاخص‌های سنجش سلامت مالی بانک‌ها و موسسات اعتباری با استفاده از رویکرد تحلیل همبستگی بنیادی"، پایان نامه ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی ‌واحد شاهرود، دانشکده اقتصاد و حسابداری.

دهدار، فرهاد. یاجولوند، مریم.(1395)." بررسی ارتباط بین عوامل موثّر بر فعالیّت‌ تامیــن مالی و ســرمایه‌گذاری بانک‌ها و موسسات اعتباری در بازار پولی کشور با اسـتفاده از تحلیل همبستگی بنیادی"، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی ‌واحد شاهرود، دانشکده مدیریت و حسابداری.

ذالبگی دارستانی، حسام.(1393). "عوامل موثر بر ثبات در شبکه بانکی"، پزوهش های پولی بانکی، سال هفتم، شماره20.صص 327-307.

رضایی، فرزین. گلدوز، مهدی.(1391). "مقایسه قدرت پیش بینی الگوهای ورشکستگی زاوگین ،زیمسکی و شیراتا در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، مدیریت توسعه و تحول، دوره سوم، شماره ششم، صص 82-69.

طبائی زاده فشارکی،حمید، محمد پورزرندی، محمد ابراهیم، مینوئی، مهرزاد.(1397). "تأثیر حاکمیت شرکتی بر سلامت مالی بانکهای تجاری ایران"، حسابداری مدیریت،دوره11،شماره 38، 126-109.

طهماسبی، رسول. انواری رستمی، علی اصغر. حرشیدی، عباس. صادقی شریف، سید جلال.(1397). " پیش‌بینی ریسک درماندگی مالی شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل‌های تحلیل عاملی، درخت تصمیم و رگرسیون لجستیک"، دانش سرمایه گذاری، دوره7، شماره 27، صص206-189.

فتاحی، شهرام. رضایی، مهدی. جاهد، طاهر.(1396). "تاثیر سلامت بانکی بر سودآوری بانکهای تجاری رویکرد رگرسیون پانل آستانه"، راهبرد مدیریت مالی، سال چنجم، شماره شانزدهم، صص50-29.

کمیجانی، عباد، خشنود، جواد، (1390)، رویکردی نوین به کانال سرمایه بانکی: نقش روش رتبه بندی اعتباری در مکانیزم انتقال پولی، مجلیه تحقیقات اقتصادی، 95، 157-131.

نیک کار، جواد، همت فر، محمود،اعصامی،مریم.(1397)."تأثیر سرمایه‌گذاری در دارایی نامشهود در توضیح دهندگی تأثیر سلامت مالی و مشکلات نمایندگی در ارزش بازار شرکت"،مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره6،شماره 1، 28-11.

ولی پور پاشا، محمد. داستانزاد، حسین.(1394). "بررسی رابطه میان بانکداری الکترونیک و شاخص‌های سلامت مالی در شبکه بانکی ایران" ، پول واقتصاد، جلد10،شماره3، صص 71-49.

 

Andrew G. Atkeson,Andrea L. Eisfeldt,and Pierre-Olivier Weill, (2017), Measuring the Financial Soundnessof U.S. Firms, 1926–2012. Federal Reserve Bank of Minneapolis Research Department StaFf Report 484.

Bitar, Mohammad, Hassan, M.Kabir, Walker, Thomas,Political Systems and the Financial Soundness of Islamic Banks.Journal of FinancialStability http://dx.doi.org/10.1016/j.jfs.2017.06.002

Čihák, M., and Schaeck, Klaus., (2007), “How Well Do Aggregate Bank Ratios Identify  Banking Problems”, IMF Working Paper 07/275, (Washington: International Monetary Fund)

Distress Prediction Models”, Journal of Accounting Research, Vol. 22 (Supplement), pp. 59-82

Garanina, T., & Pavlova, Y. (2011). Intangible assets and value creation of a company: Russian and UK Evidence. Proceedings of the European Conference on Intellectual Capital. 165-175.

Laeven, L., and Valencia, F., (2012),”Systemic Banking Crises: An Update”, IMF Working Paper 12/163, (Washington: International Monetary Fund). Alhadi, A Grantley, G(2015)< corporate life cycle and manigerial abolity, working paper,

 Nasif, F. (2013). The impact of value added intellectual coefficient components on financial health. Review of International Comparative Management. 14(3): 459-472.

Petkov, R.R. (2011). The current financial crisis and its potential impact on internally generated intangible assets. International Journal of Business & Management. 6(3): 37-44.

Van den Heuvel, S. J. (2012). The welfare cost of bank capital requirements. Journal of Monetary Economics, 55(2), 298-320.

Zmijewski, M. E. (1984). “Methodological Issues Related to the Estimation of Financial